2024年可持续与气候趋势展望.pdf

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可持续与气候

趋势

2024年

展望

信息明晰有助开展行动

新任ESGResearch主管的欢迎致辞

欢迎阅读MSCIESGResearch发布的2024年版《可持续与气候趋势展望》（原名《ESG趋势展

望》，看，这本身就反映了一种趋势）。

是的，2023年，围绕ESG投资的争议备受关注。尽管有关ESG消亡的报道一直甚嚣尘上，但客

观的讲法应该说ESG行业正处于转型期。混乱的术语、定义和标签助长了怀疑论者和理想主义者

对ESG可信度的质疑。当前种种反对带来的一个可能的积极结果是，多年的混乱局面或最终结

束，用语、目标和意图变得更加清晰。

很明显，在过去十年中，环境、社会和治理风险（也就是我们所说的“ESG”）都属于财务风

险。未来一年会如何呢？2023年几乎肯定会成为有记录以来（迄今为止）最热的一年，气候变

化给家庭、劳动者和经济带来的直接和切实的挑战，而且各种风险随着时间的推移，很有可能会

越来越严峻。

人工智能（AI）的广泛应用正在重塑我们的工作环境，并改变着企业的价值实现方式。诸如毁林

等曾一度被归为商业道德层面的问题，但现在突然变成了具有严重财务影响的监管风险。如果我

们再把通货膨胀和地缘政治不稳定性也考虑进来，我们就必须要发问：公司董事是否能够胜任当

前的任务？

在这些挑战中，也存有希望。低碳能源转型有望带来巨大的投资机会，再加上一级市场投资规模

的扩大，私人资本将在气候融资中发挥无比重要的作用。除了气候问题，自然和生物多样性也已

成为需要优先关注的领域，注重可持续发展的投资者或在寻求最大限度地减少对生态系统的损

害，或在积极促进基于自然的解决方案。

随着可持续投资的成熟，世界各地的监管机构正在采取措施，为终端投资者提供更清晰的指引。

在欧盟，基于《可持续金融信息披露条例》（SFDR）的首轮信息披露引发了陡峭的学习曲线，

需要付出巨大努力才能遵照执行，而在美国，证券交易委员会的“基金名称”规则则试图以相对

来讲较少的强制规定加以澄清。对于许多公司来说，2023年是努力跟踪并遵守不断变化的法规的

一年。不过，随着形势逐渐明朗，投资者和公司都将更清晰地阐述投资目标，并披露更高质量的

信息，在此背景下，我们预计2024年将再度涌现创新。

在下文的趋势阐述中，我们的全球研究团队提出了发人深省的问题和深思熟虑的分析。我们特别

高兴地邀请到MSCIPrivateCapitalSolutions和MSCICarbonMarkets（前身分别为Burgiss和

TroveResearch）的新同事为我们撰稿。希望大家能够找到关于来年趋势的有用见解和新颖想

法。祝开卷有益！

LauraNishikawa

ESGResearch主管

纽约

研究观点

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目录

1.极端天气影响家庭和工作5

2.谁在负责管理？关注企业监督9

3.人工智能治理：基础仍需重视13

4.企业迫于监管披露更多气候信息，但重在细节17

5.SFDR给新兴市场带来的意外后果