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新版租赁会计准则的业务影响、操作空间及应对思路（完

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今年1⽉，国际会计准则委员会(IASB)颁布了新的租赁会计准则《国际财务报告准则第16号——租赁》

（IFRS16），IFRS16新准则将于2019年1⽉1⽇⽣效，届时将替换现⾏的《国际会计准则第17号——租赁》(IAS17)。按照财

政部会计司2010年印发的《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》，我国企业会计准则将保持与国际财务

报告准则的持续趋同，持续趋同的时间安排与IASB的进度保持同步，因此，我国租赁会计准则与IFRS16新准则的趋同也将在

2019年之前完成。

IFRS16新准则相对于IAS17准则变化较⼤，其指导原则在于要求承租⼈将租赁⼊表；⽽按照IAS17准则，承租⼈对于经营

性租赁⽆需⼊表，仅在财务报表附注中披露即可。⽬前，租赁业务中，承租⼈按照经营性租赁进⾏会计确认和计量以实现表“

外融资”的做法渐成趋势，IFRS16新准则的出台将颠覆这⼀模式。

⼀、⽆论融资租赁还是经营性租赁，承租⼈均须确认使⽤权资产和租赁负债

按照现⾏IAS17准则，承租⼈对于融资租赁须在资产负债表上确认租赁物资产及负债，并在损益表上计提折旧，确认利息

⽀出；但对经营性租赁则⽆需在资产负债表确认，发⽣的租⾦⽀出仅作为当期成本计⼊损益表。

IFRS16新准则不再区分融资租赁和经营性租赁，其逻辑在于承租⼈租⼊租赁物，对于租赁物有使⽤权，且该等使⽤权将

会带来经济利益，该使⽤权的成本也能可靠计量，符合资产“”的内涵，该使⽤权应确认为⼀项资产。与此对应，承租⼈在未来

具有对出租⼈的现实⽀付义务，构成⼀项负债。

租赁负债的计量则是付款义务即租⾦和租赁期结束时预计⽀付款项之和的现值，这与IAS17准则下融资租赁负债的计量基

本⼀致。然⽽，使⽤权资产既⾮⼀项有形资产，也⾮⼀项⽆形资产，是⼀个崭新的概念，如何计量呢？按照IFRS16新准则，

使⽤权资产为租赁负债加上初始直接费⽤等。在确认资产和负债的基础上，使⽤权资产计提折旧，负债则按照摊余成本法计利

息⽀出，这与现⾏IAS17准则下融资租赁的计量也是⼀致的。

另⼀⽅⾯，对于出租⼈⽽⾔，IFRS16新准则要求仍分类为融资租赁和经营性租赁，会计处理基本不变。因此，可以⼤致

理解为，IFRS16新准则实施后，主要变化在于承租⼈的经营性租赁业务，其会计处理发⽣巨⼤转折，基本可看作视同融资租

赁业务。

⼆、经营性租赁业务⾸当其冲

长期以来，经营性租赁业务的⼀⼤优势即为表外融“资、优化报表”，IFRS16新准则使经营性租赁相对于银⾏信贷、融资

租赁在会计上的优势荡然⽆存。承租⼈不得不⾯对由此带来的⼀系列问题。

⾸先，承租⼈的偿债指标受到不利影响，资产、负债双升导致资产负债率提⾼，确认负债导致应付利息增加，进⽽导致利

息保障倍数下降；其次，运营指标受到不利影响，确认使⽤权资产使总资产变⼤，进⽽导致资产周转率下降；再次，在租赁初

期，净资产及每股收益也受到不利影响，主要原因是使⽤权资产计提折旧⼀般使⽤直线法，但常见的等额租⾦模式下，租赁初

期负债本⾦偿还较少，⽽利息⽀出较多，资产的减少⾼于负债的减少，租赁初期将导致净资产下降，利息⽀出冲减利润，将导

致每股收益下降。IFRS16新准则来袭，经营性租赁的会计处理不再具有吸引⼒。

实践中，虽然作为出租⼈的租赁公司将租赁业务确认为融资租赁，但因为出租⼈与承租⼈的外部审计师往往并⾮同⼀会计

师事务所，对同⼀笔业务，出租⼈确认为融资租赁，但承租⼈确认为经营性租赁的情况客观存在。同时，融资租赁业务因其本

⾦的全额清偿性，本来就与银⾏信贷更为相似，银⾏信贷对融资租赁业务有⼀定替代性。考虑这两⽅⾯因素，租赁公司的融资

租赁业务可能也将受到不利影响。

针对承租⼈⼊表的要求，IFRS16新准则给出了两项豁免，⼀是租赁期短于⼀年的租赁业务；⼆是租赁物价值较低，如低

于5,000美元。⽬前，租赁公司的业务⽆论在期限还是价值上⼀般都不符合上述要求，承租⼈⽆法享受豁免。如果将⼀个租赁

期原本为3年的租赁业务⼈为割裂为1年期，⼀⽅⾯出租⼈将会承担较⼤风险；另⼀⽅⾯，按照IFRS16新准则，1年租期到期

时，如承租⼈有续租动机，则租赁期应连续计算。

实⾏新会计准则属于会计政策变更，为保持同⼀会计期间会计政策的⼀致性，在20