商业银行资产负债管理理论(ppt-68页)(共66张PPT).pptx

第8章;学习目标;第一节商业银行资产负债管理理论的演变;一、资产管理理论;利率波动周期与资金缺口管理

三、资产负债综合管理方法

可转换资产的变现依赖于外部环境的变化。

三、资产负债综合管理方法

促进了贷款形式的多样化，提高了商业银行的地位。

割裂资产和负债的关系，将流动性的取得完全局限于负债方面。

（2）线性规划法的具体步骤

资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论、转移理论和预期收入理论。

（2）流动性限制X2≥0.

用持续期缺口预测银行净值变动要求资产与负债利率与市场利率是同幅度变动的，而这一前提在实际中是不存在的；

主要内容：资产管理理论认为，银行管理的关键在于资产管理，即在既定负债所决定的既定资产规模的前提下，实现资产结构的最优化，求得安全性、流动性和盈利性的协调统一。

当预期利率将下降时，银行应设法把资金缺口调整为负缺口，这可以从减少利率敏感性资产或增加利率敏感性负债两个方面入手。

提高了银行的盈利水平。

又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券必须占贷款的25%以上。

利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。

这类资产的特点是流动性强，盈利性极低。;1.商业贷款理论;（1）主要内容：商业贷款理论认为，银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款，所以商业银行在分配资金时应着重考虑保持资产的流动性。由此决定了银行资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款，即短期自偿性贷款。

（2）产生背景

金融市场不完善、融资渠道和资产负债业务单一

;（3）评价;缺点：

忽略了社会经济发展带来的对贷款需求扩大和贷款种类多样化的要求。

没有考虑到银行存款的相对稳定性。

没有考虑到贷款自我清偿的外部条件。

;2.转移理论;（1）主要内容：转移理论认为，商业银行保持资产流动性的关键，并不在于其持有的是否是短期自偿性贷款，而在于其资产的变现能力。因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换的资产。

（2）产生背景

金融市场的完善、资产工具的创新;（3）评价;3.预期收入理论;主要是指商业银行利用可用资金购买的中长期证券资产。

思考:利率下降呢？

负债成本的增加额银行净利息收入增加

三、资产负债综合管理方法

第二节资产负债管理方法

③求解线性规划模型。

股本其他有价证券

由此决定了银行资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款，即短期自偿性贷款。

商业贷款理论又称真实票据理论。

各国存款保险制度的建立和发展

增加了银行的经营风险。

（一）衡量资产负债利率敏感程度的指标

加，利率敏感性负债的成本也增加银

用持续期缺口预测银行净值变动要求资产与负债利率与市场利率是同幅度变动的，而这一前提在实际中是不存在的；

（2）线性规划法的具体步骤;（3）评价;二、负债管理理论;（2）产生背景;（3）评价;三、资产负债综合管理理论;

（1）流动性问题：从资产负债两个方面预测

（2）风险控制问题：通过有效的资产和负债管理防范各种风险，保证安全经营

（3）资产与负债对称：调整各类资产负债搭配;（3）实践的要点;第二节资产负债管理方法;1.资金总库法;资金总库法按照流动性高低分配资产，具体步骤如下：

①一级储备

主要包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金等方面。

这类资产的特点是流动性强，盈利性极低。;②二级储备

由非现金流动资产构成，一般是短期公开市场债券，主要包括短期国库券、地方政府债券、银行承兑票据等。

这类资产的特点是具有一定的盈利性，变现能力较强。;③各类贷款

是商业银行盈利的主要来源。

④其他有价证券

主要是指商业银行利用可用资金购买的中长期证券资产。;（3）资金总库法示意图：;（4）评价;2.资金分配法;资金来源资金运用

活期存款一级储备

?

储蓄存款二级储备

定期存款各类贷款

?

股本其他有价证券;（4）评价;3.线性规划法;（2）线性规划法的具体步骤;例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券必须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。

;首先确定目标函数及约束条件。

如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为：

maxR=0.12X1+0.08X2

约束条件：

（1）总量约束条件X1+X2≤2