契约理论完整版.pptx

07十一月2024NewInstitutionalEconomics1第五章契约理论第一节契约的含义、类型及理论构成第二节交易费用与契约选择第三节不完全契约与“敲竹杠”问题第四节契约的实施机制

07十一月2024NewInstitutionalEconomics2第一节契约的含义、类型及理论构成一、契约的含义（一）法学中契约的定义契约（罗马法）：是由双方意愿一致而产生相互间法律关系的一种约定。契约（牛津法律大词典）：是指两人或多人之间为在相互间设定合法义务而达成的具有法律强制力的协议。强调“许诺的法律效力”。

07十一月2024NewInstitutionalEconomics3（二）新制度经济学家的契约定义张五常：“当事人在自愿的情况下的某些承诺，它是交易过程中的产权流转的形式。”平乔维奇：“契约是人们用以寻找、辨别和商讨交易机会的工具。在所有权激励人们去寻找对其资产最具生产力的使用方法的同时，缔约自由降低了辨别成本。”克莱因：“通过允许合作双方从事可信赖的联合生产的努力，以减少在一个长期的商业关系中出现的行为风险或‘敲竹杠’风险的设计装置。”强调“契约的功能”。

07十一月2024NewInstitutionalEconomics4（三）契约概念在NIE与法律中的区别制度经济学契约理论中的契约概念内涵更为广泛，它不仅包括具有法律效力的契约，也包括一些默认契约。新制度经济学中的契约概念，实际上是将所有的交易（无论是长期的还是短期的）都看作是一种契约关系，并将此作为分析的基本要素。

07十一月2024NewInstitutionalEconomics5二、契约的内容（一）张五常论契约的内容契约是结构性的。一般都包括收入条款与使用条款两大内容。收入条款：合约中关于收入分配的条款。收入条款有多种不同形式，如租金可以固定、分成、分红、按利润算，等等。不同收入条款厘定，订约双方会有不同的行为。使用条款：合约中关于约束资产使用的条款。使用的约束也会影响收入条款的选择。收入条款与使用条款互相影响是合约理论的重心所在。

07十一月2024NewInstitutionalEconomics6（二）威廉姆森论契约的内容契约的内容包含：技术（k）、合同治理结构或安全措施（s）和价格（p）三种因素。假定可用两种方法提供某种产品或服务：使用通用技术，或用专用技术。使用通用技术设备进行的交易，用k=0表示。使用专用技术设备交易，以k0表示。k=0的交易，简单的市场合同足够了。K0的交易，交易中有巨额专用资产，需要交易双方设计出一种安全措施，以保护交易中的投资的安全。用s来表示安全措施的作用程度。s=0，表示不采取安全措施；s0，表示要采取安全措施。

07十一月2024NewInstitutionalEconomics7简单的签约计划K=0A?p1K0S=0B?P2S0C?P3A、B、C三点各代表一种价。假定供给方有以下特点：不愿意冒险；在各种技术条件下都可提供产品；只要能使他预期收支平衡，谁提供这种安全措施都无所谓。分支A表示的就是在通用技术（即k=0）条件下的供给量，其价格应为p1；分支B所代表的那一类合同用于专用资产交易（即k0），也无需安全措施（即s=0）；价格就是P2；分支C所代表的合同也专用于专用资产交易；但由于买方在这类合同中提供了安全措施（即s0），因此价格将低于P2。

07十一月2024NewInstitutionalEconomics8三、契约的类型（一）古典契约、新古典契约和关系性契约1、古典契约（1）契约的完备性。契约对未来所可能出现的任何一种事件以及任何事件出现时契约双方的权利、义务、风险分摊、契约执行和结果，都能够以毫无争议的文字写入契约条款；（2）契约的持续性。契约各方不关心契约关系的长期维持，只关心违约的惩罚和索赔；（3）契约的适应性。不考虑第三方参与，强调法规、正式文件及交易自行清算。

07十一月2024NewInstitutionalEconomics92、新古典契约（1）契约的完备性。契约筹划时即留有余地；契约筹划者所使用的程序和技术本身可变范围很大，导致契约具有灵活性。（2）契约的持续性。当事人关心契约关系的持续。（3）契约的适应性。契约双方认识到契约的不完全和日后调整的必要。如果发生纠纷，当事人首先谋求内部协商解决，如果解决不了再诉诸法律，因而，它强调建立一种包括第三方裁决在内的规制结构。

07十一月2024NewInstitutionalEconomics103、关系性契约（1）契约的完备性。不考虑所有的未来偶然性；对涉双方利益但在契约签订时就对将来的种种情况做出明确规定所费颇多或者根本不可能的条款，