行业细分在中小企业信贷决策中的作用 .pdfVIP

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盼业佃分在中企业锫傍决象中的用

●顾太富

口管中小企业在国民经济发展中处于４％，许多中小企业的资产、销售等基本财施，难以真正防范信贷风险。再加之历史

，举足轻重的地位但是中小企业贷款务数据在其财务报表中透明度不高．造成上中小企业贷款不良率又明显高于大型企

，

难仍是一个很棘手的问题。一方面，我国金财务分析可信度不高；另一方面财务数据业．银行信贷投放责任追究的力度也在不

融机构流动性明显过剩．目前存差已达到绝对额相对较小，变动幅度大，变动频率断加强．导致银行信贷资金大量集中于效

９．２万亿元．与贷款余额之比已经攀升到高，以比率法计算的参考价值较低，银行仅益优良、风险系数低的大型企业。即使有

４７．２８％，而这个数据在１９９７年的时候只有仅通过对财务数据来分析评价中小企业的优质的中小企业客户，银行对其信贷投放

９％左右，银行业苦于寻找资金出路和盈利风险状况难度较大，耗费的人力物力成本仍然缺乏热情。

之道；另一方面，中小企业在加速发展的过高，也极易形成千篇一律的结论。３．对现金流量的分析难以表明利润

程中也面临着突出的融资瓶颈．由于经营２．收益与风险的不对等制约了中小对中小企业的支撑作用。从理论上讲，现

规模相对较小，行业种类繁多，又受现行资企业的融资。在信贷风险管理制度中，有不金净流量比利润更能客观反映企业的收

信等级、授权授信等银行信贷管理办法的少银行将中小企业在成长发展过程中普遍益，但是在现实中．中小企业经营者的投资

制约，中小企业往往难以引起银行的兴趣存在的问题作为信贷风险点加以防范．如额往往不大．受国家宏观政策影响相对较

和重视。究其原因．银行在信贷决策时．对经营方式粗放、重利润追求而轻风险控制、小，固定资产的折旧率显得很低，利润对中

中小企业缺乏研究分析．对中小企业风险经营随意性较大、业务稳定性较弱、自我约小企业可持续发展及维持贷款资金短贷长

判断能力不强是银行信贷投放需求与中小束力差、投机性和经营风险较高等在没有用安全性的作用十分明显。如果银行对中

企业融资难的主要矛盾之一。如何建立健个合理的信贷投入准入标准的前提下．小企业业务经营的评价仅仅反映在经营活

一

全行之有效的中小企业评价体系，提高银仅仅依靠监督贷款资金的用途和流向等措动产生的现金流上，过高地要求中小企业

行信贷决策能力，行业细分在中小企业信

贷决策中的作用十分重要。

传统银行信贷经营理念对中小企

一

、

业评价的制约

由于我国多数中小企业处于成长期．

资本的原始积累尚未形成，自有资金不足．

加之中小企业普遍具有强烈的投资冲动．

与大型企业相比，风险因素较多，平均销售

水平与销售利润率相差很大，资金占用模

式也有其自身的特点，银行以传统信贷管

理办法难以筛选出优质中小企业客户．制

约银行支持中小企业的因素主要体现在以

下几个方面：

１．传统财务分析方法难以反映中小

企业真实经营状况。在我国中小企业中，一

方面普遍存在着财务管理制度薄弱的现

象，财务报表经过权威部门审计的仅占

现代金融２００６年第８期１７