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中级经济师考试《金融实务》知识点整顿笔记（九）

第九章中央银行与货币政策

第一节中央银行概述

。

一、中央银行的产生及其独立性

（一）中央银行的产生

中央银行的产生有两个基本前提：

一是商品经济的发展比较成熟，

二是金融业的发展对此有客观需求。

中央银行制度的建立，大体出于这样四个方面的需要：

1694年成立的英格兰银行，它虽然成立晚于瑞典银行，不过被公认為是近代中央银行的鼻祖。英格兰银行的演变过程是经典的中央银行的演变过程。

各国中央银行的产生和发展大体上是经由这样三个途径：

（1）由商业银行转化為中央银行：英国的英格兰银行、法国的法兰西银行、德国的普鲁士银行；

（2）专门设置的中央银行：美国联邦储备体系，二次大战前后发展中国家和新独立国家的中央银行；

（3）由综合型银行改革為单一职能的中央银行：前苏联、东欧各国及中国的中央银行。

目前，全球各国中央银行重要有

（二）中央银行的独立性

中央银行应在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定、执行货币政策。这就是現代中央银行的相对独立性。

中央银行相对独立性一般具有如下几种内容：

第一，建立独立的货币发行制度，稳定货币。

第二，独立制定实行货币政策。

第三，独立监管、调控整个金融体系和金融市场。

一般而言，中央银行相对独立性的保持应遵照这样两条基本原则：

一是中央银行应以一国宏观经济目的為出发点制定货币政策，从事业务操作；

二是中央银行应按照金融运行规律，制定实行货币政策，规避政府短期行為的干扰。

目前国际上中央银行相对独立性的模式重要有：

第一，独立性较大的模式。中央银行直接对国会负责。

第二，独立性稍次的模式。中央银行名义上从属于政府，而实际上保持着较大的独立性。

第三，独立性较小的模式。中央银行接受政府的指令，货币政策的制定及采用的措施要经政府同意，政府有权停止、推迟中央银行决策的执行。其代表国家是意大利。

二、中央银行的性质与职能

（一）中央银行的性质

中央银行的性质是：中央银行是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策，重要采用经济手段对金融经济领域进行调整和控制。中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。

現代各国的中央银行均居于本国金融体系的领导和关键地位，其重要任务是制定和实行国家金融政策，并代表国家监督和管理全国金融业。是国家金融管理机关，是管理型银行。

（二）中央银行的职能

中央银行的职能包括发行的银行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行等四个方面。

1.发行的银行

中央银行是发行的银行，指中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是一国唯一的货币发行机构。

2.政府的银行

中央银行是政府的银行，是指中央银行為政府提供服务，是政府管理一国金融的专门机构。中央银行作為政府的银行具有如下基本职责：

（1）代理国库。（2）对政府融通资金。（3）代理政府金融事务。（4）代表政府参与国际金融活动。（5）充当政府金融政策顾问。

3.银行的银行

中央银行是银行的银行，指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，作商业银行与其他金融机构的最终贷款人，履行如下几项职责：

（1）集中保管存款准备金。

（2）充当最终贷款人。一般采用两种形式：一是票据再贴現，；二是票据再抵押。

（3）主持全国银行间的清算业务。

（4）主持外汇头寸抛补业务。

4.管理金融的银行

职责重要表目前：

（1）根据国情合理制定实行货币政策。

（2）制定颁行多种金融法规、金融业务规章，监督管理各金融机构的业务活动。

（3）管理境内金融市场。

三、中央银行的业务

（一）中央银行的资产负债表

中央银行资产负债表所记载的资产、负债的任何变动，均能反应国民经济的变动状况。就货币供应量的调控而言，中央银行可以通过适時适度变动资产负债规模、构造，而使货币供应量作对应的变动，以实現其所定调控目的。

表9--1中央银行资产负债表

资产

负债

国外资产

外汇

黄金

贴現及放款

政府债券

政府借款

其他资产（固定资产等）

通货发行

商业银行等金融机构存款

国库及公共机构存款

其他负债

资本项目

资产项目合计

负债及资本项目合计

通货发行、商业银行等金融机构的准备金存款以及国库存款之和被称為基础货币，对于一国的货币供应总量具有重要影响。其他负债包括外国中央银行和金融机构在中央银行的存款等。

（二）中央银行的业务

1.中央银行的负债业务

中央银行的负债是指由社会各集团和家庭个人持有的对中央银行的债权。中央银行的负债业务是