建材行业定期报告：政策助力信心改善，关注地产链建材估值修复.docx

正文目录

一、本周核心观点 5

1、周期建材本周观点 5

2、消费建材本周观点 5

3、重点推荐个股 6

二、本周行业动态 7

1、宏观 7

2、产业链要闻 8

房地产 8

基建 9

3、建材行业要闻 9

4、水泥行业一周回顾 10

5、玻璃行业一周回顾 14

6、玻纤市场一周回顾 17

7、消费建材成本跟踪 19

三、一周市场回顾 20

1、建材行业表现 20

2、个股涨跌一览 21

四、 本周公司动态 23

1、天山股份：拟发行2024年度第一期中期票据，发行金额10亿元 23

2、丽岛新材：“丽岛转债”预计满足转股价格修正条件 23

3、法狮龙：回购方案已累计回购149.90万股，占总股本1.16% 23

4、中材科技：拟发行2024年度第三期超短融券，发行金额10亿元 23

5、万里石：控股子公司已完成减资3500万元 24

6、城发环境：拟公开发行公司债，总规模不超过15亿元 24

7、永和智控：拟公开挂牌转让全资孙公司100%股权及债权，合计2.09亿元24

8、帝欧家居：预计支付“帝欧转债”第三年利息10.00元/10张（含税） 24

9、悦心健康：公司实控人控制的企业之间协议完成转让公司股份3000万股24

10、科顺股份：预计不向下修正“科顺转债”转股价格 24

11、永和智控：持股5%以上股东协议转让公司股份2450万股完成过户 25

12、亚士创能：第一期员工持股计划存续期届满暨终止 25

13、帝欧家居：预计向下修正“帝欧转债”转股价格 25

14、海南瑞泽：中标8633.06万元项目，占2023年营收5.04% 25

15、金隅集团：对天津建材持股比例增至83.208% 25

16、罗普斯金：控股股东及持股5%以上股东减持股份合计3375万股 25

17、国统股份：签署5.94亿元（含税）合同，占上年营收165.83% 25

18、西部建设：拟发行2024年度第一期中期票据，发行金额6亿元 26

19、天山股份：拟发行2024年度第一期中期票据，发行金额10亿元 26

20、龙泉股份：中标2.87亿元（含税）项目，占上年营收25.95% 26

21、蒙娜丽莎：预计向下修正“蒙娜转债”转股价格 26

22、青龙管业：中标9632.34万元项目，占上年营收4.67% 26

图表目录

图1：全国水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图2：动力煤价格与水泥煤价差（元/吨） 13

图3：华北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨 13

图4：东北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图5：华东水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图6：中南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图7：西南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 14

图8：西北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 14

图9：全国水泥库容比（%） 14

图10：主要区域玻璃价格对比（元/吨） 15

图11：全国玻璃均价历年比较（元/吨） 15

图12：重质纯碱均价（元/吨） 16

图13：沙河燃煤薄板玻璃盈利情况统计（元/吨） 16

图14：玻璃库存（万重箱） 17

图15：无碱玻璃纤维纱均价（元/吨） 18

图16：缠绕直接纱均价（元/吨） 18

图17：电子纱均价（元/吨） 18

图18：玻璃纤维库存统计（万吨） 18

图19：玻纤库存历年比较（万吨） 18

图20：PVC、PPR、HDPE全国均价走势（元/吨） 19

图21：国内废纸全国均价走势（元/吨） 19

图22：国内沥青价格走势（元/吨） 19

图23：全国LNG市场价走势（元/吨） 19

图24：国内钛白粉均价走势（元/吨） 19

图25：全国环氧树脂均价走势（元/吨） 19

图26：本周各行业表现比较 20

图27：本周大盘与建材行业表现比较 20

图28：本周建材各子行业表现 20

图29：各行业必威体育精装版PE（2024，整体法） 21

图30：建材子行业必威体育精装版PE（2024，整体法） 21

表1：全国水泥市场价格变动情况 10

表2：建材行业公司本周、月及年涨跌排序 21

一、本周核心观点

1、周期建材本周观点

水泥行业：市场价格环比继续走高，多地区需求季节性回暖。

本周全国水泥市场价格环比继续走高，涨幅为1.6%。价格上涨区域主要有华东、中南、西南和西北地区，幅度10-50元/吨；价格回落地区主要是辽宁辽中，幅

度30元/吨。十月中旬，国内水泥市场需求环比继