2023-AIGC行业深度报告(7)：ChatGPT-三大主线-AI算力需求井喷!.pptxVIP

ChatGPT:三大主线，AI算力需求井喷!

AIGC行业深度报告(7);

?政策端与产业端持续发力，算力建设持续提速:国家计算力指数与GDP/数字经济的走势呈现出了显著的正相关，根据IDC数据，十五个重点国家的计算力指数平均每提高1点，国家的数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰；政策端与产业端持续发力，当前我国已进入《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》落地见效的关键年，2023年4月17日国家超算互联网联合体成立，我们认为我国算力建设正式进入持续提速阶段。此外，北京、贵州、上海、惠州、天津等地算力基础设施计划持续落地，彰显我国对算力设施的高度重视。

?大模型引爆海量算力需求，AI产业量价齐升:根据OpenAI数据，模型计算量增长速度远超人工智能硬件算力增长速度，存在万倍差距。运算规模的增长，带动了对AI训练芯片单点算力提升的需求，其中AI芯片、AI服务器、存储是AI基建的重要组成部分。AI硬件竞争升温，芯片价格大涨，根据界面新闻，截至本周英伟达AI旗舰芯片H100售价在多个商铺高至4万美元，相比此前零售商报价3.6万美元，已明显提价，同时，据财联社消息，上游芯片带动服务器价格同步上升，例如闻泰科技等；此外，存储方面，大容量、高速存储需求增加，近期HBM3规格DRAM价格上涨约5倍。

?全球算力市场持续火热，AI芯片群星闪耀:2023年3月23日，英伟达GTC主题演讲开启，英伟达展示全新的芯片和系统、加速库、云服务、AI服务以及助力以助力全球AI生态。我们认为英伟达的目的即快速抢占AI相关市场，从而在科技储备上具备先发优势，同样也侧面反映出全球算力市场具有高需求性和高爆发性。此外，相关科技巨头厂商纷纷加入“算力储备战”，全球算力市场持续火热。例如拟推出人工智能芯片，助力大型语言模型、博通发布用于连接AI超级计算机的Jericho3-AI芯片；我国相关企业同样加速AI芯片布局，例如寒武纪、百度、遂原科

技、昆仑芯等。

?投资建议:关注五条投资主线：1)AI芯片厂商，相关受益标的为:赛武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等；2)存储厂商，相关受益标的为:???芯股份、兆易创新、澜起科技、聚辰股份、普再股份、江波龙、佰维存储、恒烁股份等;3)光模块厂商，相关受益标的为:新易盛、中际旭创、天孚通信、剑桥科技、源杰科技、联特科技、光迅科技等；4)服务器及IDC厂商，相关受益标的为:浪潮信息、中科曙光、神州数码、

拓维信息、工业富联、润泽科技等；5)AI云厂商，相关受益标的为:首都在线、云赛智联、青云科技、优刻得、光环新网、新炬网络等。

?风险提示:核心技术水平升级不及预期的风险、AI伦理风险、政策推进不及预期的风险、中美贸易摩擦升级的风险。;

目录

01全国超算建设启动，AI产业量价齐升

02AI芯片群星闪耀

03投资建议:梳理AIGC相关受益厂商

04风险提示;

01全国超算建设启动，AI产业量价齐飞;

?大模型是人工智能发展的必然趋势:大模型即“大算力+强算法”结合的产物。大模型通常是在大规模无标注数据上进行训练，学习出一种特征和规则。基于大模型进行应用开发时，将大模型进行微调，如在下游特定任务上的小规模有标注数据进行二次训练，或者不进行微调，就可以完成多个应用场景的任务。

?大模型是辅助式人工智能向通用性人工智能转变的坚实底座:大模型增强了人工智能的泛化性、通用性，生产水平得到质的飞跃，过去分散化模型研发下，单一AI应用场景需要多个模型支撑，每个模型需要算法开发、数据处理、模型训练、参数调优等过程。大模型实现了标准化AI研发范式，即简单方式规模化生产，具有“预训练+精调”等功能，显著降低AI开发门槛，即“低成本”和“高效率”。

?算力是打造大模型生态的必备基础，服务器是算力的载体:算力是训练大模型的底层动力源泉，一个优秀的算力底座在大模型(AI算法)的训练和推理具备效率优势；平台是大模型和算力之间的“桥梁”，可针对不同的模型和硬件，实现资源的合理分配，达到软硬件的最优组合，从而大幅提升训练模型的效率。;

?国家计算力指数与GDP/数字经济的走势呈现出了显著的正相关:根据IDC数据，十五个重点国家的计算力指数平均每提高1点，国家的数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰，预计该趋势在2021-2025年将继续保持。此外，当一个国家的计算力指数达到40分以上时，国家的计算力指数每提升1点，其对于GDP增长的推动力将增加到1.5倍，而当计算力