金融风险管理学习通超星期末考试答案章节答案2024年.docx

金融风险管理学习通超星期末考试章节答案2024年

简述用远期利率协议对利率风险套期保值的基本原理

答案:（1）利率敏感性资产多于利率敏感性负债（即持有正缺口）的商业银行，为规避利率下跌可能带来的损失，可卖出远期利率协议，以保证即使将来利率下跌，商业银行利率敏感性资产扣除负债后的净额仍能以协议利率取得收益；（2）相反，利率敏感性资产少于利率敏感性负债（即持有负缺口）的商业银行，为规避利率上升可能带来的损失，可买入远期利率协议，以保证即使将来利率上升，商业银行利率敏感性负债扣除资产后的净额按协议利率锁定负债成本。

简述商业银行利用利率期货对利率风险实施套期保值的基本原理。

答案:（1）商业银行用利