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DOI:10.13546/j.cnki.tjyjc.2024.11.030

管理决策

管理者能力、研发操纵与企业创新

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周卫华，刘一霖，潘简

（1.中国财政科学研究院a.数字财务研究所；b.研究生院，北京100142；2.中国石化润滑油有限公司，北京100085）

摘要：企业创新是推动企业高质量发展的重要动力，而研发操纵导致的税收激励扭曲和创新资源配置效

率下降已引起高度关注。文章以2012—2020年我国A股上市公司为研究样本，实证检验管理者能力对研发操

纵和企业创新的影响。研究发现：管理者能力的提升能够显著抑制研发操纵行为，由于研发操纵能够显著降低

企业创新质量，因此高能力管理者能够通过抑制研发操纵推动企业创新发展。进一步研究显示，在我国实施研

发费用加计扣除政策背景下，不同的管理者能力对于研发操纵的抑制表现出一定的异质性，低能力管理者更可

能存在机会主义倾向。随着我国税收征管数字化转型与智能化升级的逐步深入，管理者能力对于研发操纵的

机会主义倾向能够得到显著遏制。

关键词：管理者能力；研发操纵；企业创新；高质量发展

中图分类号：F239.43文献标识码：A文章编号：1002-6487（2024）11-0173-06

理动机可能导致研发费用增加或减少。第三，迎合政策动

0引言机。在我国颁布的高新技术企业认定管理办法中，研发强

度是高新技术企业认定的重要门槛。只有当企业研发强

在全球经济增长趋缓背景下，我国宏观经济仍然面临度超过相应门槛值时，企业才有可能获得“高新技术企业”

有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱等问称号。企业通过研发操纵来迎合政策门槛以达到高新技

题。高质量发展是推动我国经济稳步回升的重要路径，高术企业认定标准。当然，企业实施研发操纵也可能是基于

质量发展取决于企业的经济活力、创新力和竞争力。创新上述动机的混合动机。为了治理研发操纵现象，已有研究

发展是企业高质量发展的基本要求，研发投入是企业创新从产业政策、财税政策、公司治理、高管权力、高管经历、

的根本保障。已有研究表明，加大企业研发投入、开展创CFO专业背景、融资约束、盈余管理[3—6]等方面对研发操纵

新活动会极大地促进企业和整体经济的高质量发展[1]。但治理进行深入研究。企业管理者是实施研发操纵的主体，

是，研发操纵现象会扭曲企业创新行为，进而影响企业高管理者经历背景、权力配置和治理机制都会综合反映在管

质量发展[2]。研发操纵是指管理层忽略开发事实对研发会理者能力上，但是现有研究主要从管理者某一方面特征出

计科目进行主观操纵的行为，对企业创新绩效以及外界利发，未体现出管理者的全部经营与管理能力，因此管理者

益相关者的决策活动均会造成不良影响[3]。近年来，我国能力对于研发操纵是促进还是抑制尚未给出经验证据。

[7]的方法对2012—

上市公司研发操纵呈现快速增长趋势，这不仅降低了上市鉴于此，本文借鉴Gunny（2010）

公司财务报告的质量，不符合国家对于提高财务报告质量2020年A股上市公司的研发操纵进行分析，探究管理者能

的监管要求，还存在会计数据操纵和盈余管理风险，进而力能否抑制研发操纵进而促进企业创新，并进一步分析研

导致税收激励扭曲，使得资本市场的资源配置效率降低。发费用加计