军队文职财务管理学.docVIP

军队文职财务管理学

军队文职财务管理学-笔记●财务管理的概论●目标●财务管理的目标企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本准则●以利润最大化为目标（已被否定）●缺点：没有考虑利润实现的时间价值，项目报酬的时间价值。没有考虑风险问题。没有考虑利润和投入资本的关系。不能反映企业未来的盈利能力。会使企业财务决策带有短期行为的倾向。

●以股东财富最大化为目标/还有企业价值最大化●优点：考虑了现金流量的时间价值和风险因素。能够在一定程度上克服企业追求利润的短期行为。反映了资本与报酬之间的关系。

●基本方法●第三章财务分析●财务分析概述可能会考选择题●财务分析的作用●评价企业在一定时期内的各种财务能力。可以为外部投资者，债权人，其他有关部门提供更加系统，完整的会计信息，便于他们更加深入地了解企业状况。检查企业内部各职能部门和单位完成经营计划的情况，考核各部门和单位大经营业绩，有利于企业建立和完善业绩评价体系，协调各种财务关系，保证企业财务目标的顺利实现。

●财务分析的目的●简单说，就是为会计信息使用者提供更具有相关信息的会计信息，以提高决策质量。（债券人，股权投资者，企业管理层，政府部门）●财务分析的内容●偿债能力分析●营运能力分析●盈利能力分析●发展能力分析●财务趋势分析

●财务综合分析●财务分析的方法●比率分析法解释企业财务状况●比较分析发●纵向比较分析法，与自身其他期的财务状况进行比较●横向比较分析法，与其他同类型的企业的同期财务状况相比较●财务分析的程序●确定财务分析范围，收集有关的经济资料●选择适当的分析方法，确定分析指标●进行因素分析，抓住要矛盾●为做出经济决策提各种建议●财务分析的基础●财务能力分析会考选择题，需要记清楚是属于什么分析，还有几个公式，在书上78面开始，需要记住●偿债能力分析●短期偿债能力分析●流动比率●流动比率=流动资产/流动负债认为在2比较合适●速动比率●速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债认为在1比较合适●现金比率●现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债●现金流量比率●现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债●长期偿债能力分析●资产负债率●资产负债率=负债总额/资产总额x100%●股东权益比率

●股东权益比率=股东权益总额/资产总额x100%（股东权益比率+资产负债率=1）●权益乘数●权益乘数=资产总额/股东权益总额=1/股东权益比率●产权比率=负债总额/股东权益总额●利息保障倍数●利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用●其他因素●或有负债●担保责任●租赁活动●可用的银行授信额度●营运能力分析●应收帐款周转率●应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额●应收账款平均余额=（初期应收账款+期末应收账款）/2●存货周转率●存货周转率=销售成本/存货平均余额●存货平均余额=（起初存货余额+期末存货余额）/2●存货周转天数=360/存货周转率●流动资产周转率●流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额●流动资产平均余额=（期初流动资产余额+期末流动资产余额）/2●固定资产周转率●固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值●固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）/2●总资产周转率●总资产周转率=销售收入/资产平均总额●资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2●盈利能力分析●资产报酬率

●资产利润率=利润总额/资产平均总额x100%●资产净利率=净利润/资产平均总额x100%●股东权益报酬率●股东权益报酬率=2*净利润/（期初股东权益总额+期末股东权益总额）=资产净利率*平均权益乘数●销售毛利率与销售净利率●成本费用净利率●每股利率与每股现金流量●每股股利与股利支付率●每股净资产●市盈率与市净值●发展能力分析●销售增长率●资产增长率●股权资本增长率●利润增长率●财务趋势分析●略●财务综合分析●重点-杜邦分析法核心：股权报酬率股权报酬率是主要指标，由股权报酬率往下追溯●财务管理的概念●含义：企业管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作●企业的财务活动分为：筹资，投资，运营，利润分配●管理环境●财务管理的环境●经济环境主要影响