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500亿糖尿病化药市场扩容三大龙头狂赚超30亿

日前，礼来与中国国家心血管病中心联合宣布，共同推进对2型

糖尿病和包括心血管疾病在内的相关并发症的研究，力争改善对糖尿

病患者的医疗护理。近年来，我国糖尿病患病率呈现上升态势，从

1980年的1%上升到2017年的11%，这推动着降糖药市场的不断扩

容。

据米内网数据统计，我国糖尿病化药总体市场将近500亿元，在

中国公立医疗机构终端，诺和诺德、赛诺菲等国外企业占据主导地位，

国内糖尿病市场进口替代的空间比较大，国内三大龙头企业华东医药、

通化东宝、甘李药业纷纷抢夺市场，究竟谁是国内降糖王者?

糖尿病患病率攀升，近500亿市场扩容

近年来，糖尿病患病率不断提高，已经成为一个全球性问题。据

国际糖尿病联盟(IDF)发布的《糖尿病地图》(第8版)数据，2017年全

球有4.25亿名糖尿病患者，相当于每11位成人中就有1人患上糖尿

病，预计到2045年，将会有近7亿名糖尿病患者。

目前我国糖尿病患者人数高达1.14亿，位居全球第一。随着人们

生活水平的提高、老龄化速度的加快以及肥胖率的提升，糖尿病患病

率呈现不断攀升的态势，这推动了糖尿病用药市场的迅速扩容。

表1：2016年中国公立医疗机构及城市零售药店终端化药市场消

化与代谢药亚类TOP5

(来源：米内网数据库)

据米内网数据，2016年中国城市公立医院、县级公立医院、城市

社区中心以及乡镇卫生院(简称中国公立医疗机构)终端、中国城市零售

药店终端化药市场，消化系统及代谢药总体市场为1754.1亿元。在中

国公立医疗机构终端，消化系统及代谢药共14个亚类，TOP5亚类独

占82.08%的份额，其中糖尿病用药以26.99%的比例位居首位;在中国

城市零售药店终端，消化系统及代谢药共14个亚类，TOP5亚类占据

87.98%的份额，其中糖尿病用药以30.81%的比例独占鳌头。

2016年中国公立医疗机构终端及中国城市零售药店终端，糖尿病

化药总体市场为484.19亿元，其中公立医疗机构终端市场规模达

397.37亿元，同比去年增长8.92%，占糖尿病化药总体市场82%的比

例;城市零售药店终端市场规模为86.83亿元，同比去年增长10.42%，

占糖尿病化药总体市场18%的比例。

图1：2016年糖尿病化药亚类销售情况(单位：亿元)

(来源：米内网数据库)

糖尿病化药包括三大亚类，分别为胰岛素及其类似物、口服降糖

药及其他糖尿病用药。在公立医疗机构终端糖尿病化药格局中，胰岛

素及其类似物和口服降糖药平分秋色，市场规模分别为188.61亿元和

183.26亿元，市场份额基本持平，分别为47.47%和46.12%。而在城

市零售药店终端，胰岛素及其类似物和口服降糖药市场规模分别为

32.82亿元和53.41亿元，口服降糖药凭借其服用、携带方便等优点更

受患者欢迎，占据62%的市场份额。

三巨头细分国内市场，华东医药领跑

表2：2016年中国公立医疗机构终端糖尿病化药品牌TOP10

(来源：米内网中国公立医疗机构竞争终端)

据米内网数据，2016年中国公立医疗机构终端糖尿病化药市场为

397.37亿元，top10品牌占据56.21%的份额，拜耳、诺和诺德、赛

诺菲等国外企业占据主导地位，这也意味着，国内糖尿病市场进口替

代的空间比较大，国内三大龙头企业华东医药子公司杭州中美华东制

药、甘李药业、通化东宝药业未来市场前景值得期待。

华东医药

阿卡波糖片挤占进口药份额

据华东医药2017年年报，核心子公司杭州中美华东2017年实现

营收66.13亿，实现净利润13.36亿，分别同比增长21.72%、21.57%。

医药工业板块毛利率达85.76%，同比增长2.08%。从分产品看，公司

核心品种百令胶囊和阿卡波糖片均实现超20亿收入，其中阿卡波糖片

销售额全年保持较高增速，预计未来受益于基层渗透、医保目录调整

及一致性评价下市场替代，仍将保持快速增长。