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借壳上市--并购上市公司的八种基本手法

借壳上市--并购上市公司的八种基本手法

1.背景介绍

在当前投资市场，借壳上市成为了一种常见的并购上市的手

法。借壳上市是指一个未上市的公司通过收购一家已经上市的公司

的方式，实现自身上市的过程。本文将详细介绍并解析借壳上市的

八种基本手法。

2.股权转让并购

这种手法是最常见的借壳上市方式之一。未上市公司通过与

上市公司进行股权转让的方式，获取上市公司的控制权。该手法需

要未上市公司购买上市公司超过一定比例的股权，以实现对上市公

司的控制。

3.资产转让并购

有时未上市公司可以通过与上市公司进行资产转让的方式实

现借壳上市。未上市公司通过将其核心资产转让给上市公司，以获

得上市公司的控制权。

4.债务重组并购

这种手法是指未上市公司通过与上市公司进行债务重组，以

借壳上市。未上市公司可以通过与上市公司进行债务重组，减少自

身债务压力，获得上市公司的控制权。

5.合并重组并购

未上市公司可以选择与上市公司进行合并重组，以实现借壳

上市。通过与上市公司进行合并重组，未上市公司可以获得上市公

司的控制权，并实现自身上市。

6.反向收购并购

反向收购是指未上市公司通过收购上市公司超过一定比例的

股权，并实现控制权转移的方式实现借壳上市。这种手法一般适用

于未上市公司实力较强，且资金充足的情况。

7.设立SPAC并购

SPAC（SpecialPurposeAcquisitionCompany）是一种特

殊目的收购公司。未上市公司可以设立SPAC，并通过收购上市公司

的方式实现借壳上市。

8.并购重新整理上市

未上市公司可以通过与上市公司进行重新整理并购，以实现

借壳上市。这种手法一般适用于未上市公司资金紧张，但有一定盈

利能力的情况。

附件：

附件1：股权转让并购协议范本

附件2：资产转让并购协议范本

附件3：债务重组并购协议范本

附件4：合并重组并购协议范本

附件5：反向收购并购协议范本

附件6：SPAC设立并购协议范本

附件7：并购重新整理上市协议范本

法律名词及注释：

1.借壳上市：指一个未上市的公司通过收购一家已经上市的公

司的方式，实现自身上市的过程。

2.并购：指两个或多个公司通过合并、收购等方式整合资源，

改变公司的控制权和经营状况的行为。

3.股权转让：指股东将其所持有的股份转让给他人的行为。

4.资产转让：指将一方的资产转让给另一方的行为。

5.债务重组：指债权人与债务人依法进行债务重整，通过协商

等方式减轻债务负担。

6.合并重组：指两个或多个公司通过合并、整合等方式，形成

新的公司的行为。

7.反向收购：指一家较小的公司通过收购一家较大的公司，使

较小的公司成为被收购公司的控股方的行为。

8.SPAC：特殊目的收购公司，指一种专门用于收购、合并等行

为的公司。