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金融风险管理_南京大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库

2023年

1.（风险类型的判断）一从业人员正在评估某资产管理公司现有的风险管理系

统。她被要求将以下事件与相应的风险类型相匹配。请将每个编号的事件识

别为市场风险、信用风险、操作风险或流动性风险。Ⅰ利率之间并不完全相

关，息差可能会随着时间的推移而变化，这导致三个月期美国国债与三个月

期欧洲美元存款的对冲不完善。Ⅱ期权卖方没有为履行合同所需的资源。

Ⅲ机构将无法以现行市场价格执行交易，因为交易对手暂时没有对该交易

的兴趣。Ⅳ交易者故意伪造交易资料

参考答案:

市场风险，信用风险，流动性风险，操作风险

2.（久期和凸度性质）以下说法中不正确的是

参考答案:

风险控制策略思想是指调整资产权重，使得组合的久期和凸度同时为0

3.（平行移动）以下每一项债券风险指标都假设收益率曲线发生平行变化，除

了：

参考答案:

关键利率久期

4.（久期和凸度的计算）一个债券的价格为100，其修正久期D*为6，凸度C

为268，假设市场利率Y提高20个基点，估计债券价格变化后为多少？

参考答案:

98.86

5.一个交易组合由两个债券组成，A和B两者的修正久期为3年，面值为

1000美元，但A为零息债券，其当前价格为900美元，债券B支付年度

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息票并按票面价格计价。如果无风险收益率曲线上升1个基点，你预计A

和B的市场价格会发生什么变化？

参考答案:

两种债券价格都将下跌，但债券B的损失将超过债券A

6.（关键利率久期）关键利率变动1bp前、后，面值为100美元的30年期

债券的价值如下初始价值2yearshift(变动后的价值)5yearshift(变动后的价

值)10yearshift(变动后的价值)30yearshift(变动后的价

值)25.1158425.1168125.1198425.1398425.0125430年期利率变动时，利

率每变动1bp带来的美元价值变动KeyRate01为（）

参考答案:

0.1033

7.接第4题，关键利率修正久期为（）

参考答案:

41.1294

8.（再定价模型）假设某金融机构的利率敏感性资产和负债如下表所示：某金

融机构的资产负债（单位：人民币万元）期限资产负债1天10302天-3

个月50403个月-6个月70906个月-1年8570求该金融机构一年期的累计

再定价缺口

参考答案:

-15万元

9.接第7题，若短期利率上升2个百分点，那么未来1年净利息收入累计变

动为

参考答案:

净利息收入减少3000元

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