私募股权运作模式解读与实务案例剖析.pdf

私募股权融资

Contents目录

1课程概述

2运作模式

3运作流程

4融资风险

谢谢大家！

下一节：课程概述

01

课程概述

课程概述

课程概述

种子、天使、A轮、B轮、C轮...VC、PE、IB、并购、不良资产等，GP、LP...

谢谢大家！

下一节：运作模式

02

运作模式

◎基本框架◎法律关系

运作模式

一、基本框架

1、普通基金

运作模式

2、FOFS运作模式

运作模式

3、专项基金

运作模式

三、法律关系

运作模式

三、法律关系

谢谢大家！

下一节：运作流程

03

运作流程

◎资金募集流程◎资金投放流程

◎投后监控管理◎投资退出渠道

◎实务案例

运作流程

投退

•资金募集•投后管理

•投资项目•投资退出

募管

运作流程

二、主要内容

运作流程

一、资金募集流程

100万+1000万+300万+50万

担保+保证等

运作流程

二、资金投放流程

运作流程

尽职调查框架

运作流程

三、投资监控管理

运作流程

四、投资退出渠道

运作流程

四、实务案例

谢谢大家！

下一节：融资风险

04

融资风险

融资风险

1、争取股权投资对企业的好处是立竿见影的，股权投资不需要企业还，吸收股权投资可以立即降低

企业资产负债率，还可以提高企业注册资本，提升企业形象，但是代价是企业家的股权被稀释；

2、私募股权投资者在做出投资决定时，就已经设计好退出方案，这些方案可能分布于投资协议核心

条款中；

3、大多投资核心条款属于投资协议的通用条款，但某些条款可能对融资方造成巨大风险，甚至导致

控制权旁落，创始人被迫清理出局；

4、常见的投资条款包括领售权（或称强制随售权、拖带权）、跟售权（或称共同出售权）、优先购

买权、可转换债券、估价调整机制、反稀释条款、回购权（或称回赎权）、优先清偿权、投资结构、过

桥贷款、优先股、业绩对赌（业绩调整条款、业绩奖惩条款）、期权（或称权证、涡轮）等。

融资风险

实务案例

著名演员