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企业资金风险管理存在的问题及措施--第1页

一、企业资金风险管理中的突出问题

第一，财务信息失真。

相当多的企业财务信息不透明、不完整、不及时。企业的高层决策者难以

获得准确的财务信息，搞不清楚基层的资金情况，使得汇总起来的信息普遍失

真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实

际经营情况。

第二，监控不力。

大中型企业中，对多资金运作环节普遍存在着监控不力的问题，尽管企业

内部设置了一些监督岗位，也制定了多种监督制度，但是因为种种原因难以及

时有效地发挥信用。

相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，领导

法治意识淡薄，往往是个人说了算，资金的流向与控制脱节。

第三，资金使用效率低。

企业资金集中管理和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金

风险管理中突出的问题。子公司多头开户的现象比较普遍，资金风险管理(风控

网)严重失控。

投资决策随意性大，有些企业不顾自身的财务和发展目标，盲目投资，投

资失误较多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。资金沉淀严

重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，

企业信誉和赢利能力下降。

二、企业财务风险分析

第一，投资风险分析。

在企业中，不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资，造

成严重损失的例子比比皆是。企业在进行任何一项投资之前，都应对投资项目

进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目所产生的净

现金流量为正时才是可行的。风险是在企业的生产经营活动中产生和发展的，

不能达到预期的不确定性，是一个动态现象，具有很强的传导性。

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一个企业的风险会传导到另一个企业，一个部门的风险可能会使其他部门

遭受损失，产生风险传导的连锁效应。因此，本文所讲的组织风险传导是指风

险在组织内部的多个相关利益单位之间进行传递和影响。盲目追求外延式扩张

即所谓多元化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，最终破产也是不足为

怪的。

第二，资本运营分析。

在资金营运方面，企业集团流动资产中，若存货所占比重相对较大，由于

存货流动性差，占用了企业大量资金，企业必须为保管这些存货支付大量的保

管费用，导致企业费用上升，利润下降。企业还要承担市价下跌所产生的存货

跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。

在应收账款管理中，企业过于注重销售业绩，而忽视应收账款控制状况的

问题。有时为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导

致企业应收账款大量增加。企业在赊销过程中，由于对客户的信用等级了解不

够，盲目赊销，会造成应收账款失控，相当比例的应收账款将长期无法收回，

直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安

全性。

第三，收益分配分析。

股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问

题和资本结构问题密切相关，涉及企业的长远发展。股利政策的制定，主要涉

及如何确定股利支付比率、以何种形式发放股利、股利政策的稳定性等。股利

政策可被看做是表明公司发展状况的重要信息，除重大的投资机会、未来收入

的.重大变动等特殊情况外，公司通常倾向于较稳定的股利分配政策。

三、加强企业资金管理和风险控制