银行业养老金融银行篇：向精、向全、向实.docxVIP

图目录

图1 社保卡发展历史 6

图2 社保卡持卡人数及普及率 6

图3 2023年企业年金基金管理机构受托管理资产金额（亿元） 10

图4 2023年企业年金基金管理机构受托业务情况（银行及银行子公司） 11

图5 2023年企业年金基金账户管理情况 11

图6 2023年企业年金基金托管情况 12

图7 2023年企业年金基金投资管理规模（亿元） 12

图8 2023年企业年金基金管理机构投资管理情况（银行及银行子公司） 13

图9 美国养老金资产分布情况（单位：万亿美元） 16

图10 1995年美国三支柱规模及占比（单位：万亿美元） 16

图11 2023年美国三支柱规模及占比（单位：万亿美元） 16

图12 401(K)计划投向占比（单位：%，按参与人年龄分类） 17

图13 目标日期基金在401(K)中的份额逐年提升（单位：%） 17

图14 传统型IRA投资者的投资结构（单位：%） 18

图15 罗斯IRA投资者的投资结构（单位：%） 18

图16 权益基金的平均费率（单位：%） 18

图17 混合型基金的平均费率（单位：%） 19

图18 债券基金的平均费率（单位：%） 19

图19 日本养老金市场规模（单位：万亿日元） 20

图20 日本养老金市场结构（单位：万亿日元） 20

图21 GPIF大类资产利息/股利收入（单位：十亿日元） 21

图22 GPIF大类资产利息/股利收益率 21

图23 GPIF管理及托管费率低至0.02% 23

图24 GPIF各大类资产管理及托管费率（单位：%） 23

图25 主要国家养老金三支柱规模占GDP比重（2020年） 27

表目录

表1 11家大型城市的新版社保卡合作银行（国有大型银行） 7

表2 11家大型城市的新版社保卡合作银行（全国性股份制银行） 7

表3 11家大型城市的新版社保卡合作银行（区域性银行） 7

表4 企业年金基金管理机构名单（2022年更新版） 8

表5 银行企业年金基金牌照一览 9

表6 企业年金服务收费标准 10

表7 2023年银行企业年金相关中收估算（单位：亿元） 13

表8 首批开办个人养老金业务的商业银行和理财公司名单 14

表9 个人养老金基金销售银行（截至2024年3月29日） 14

表10 GPIF大类资产配臵比例（2020年4月后） 20

表11 GPIF分国家投资情况（截至2023年3月） 20

表12 日本信托协会信托银行会员单位 22

表13 日本企业年金受托情况（2024年3月末） 22

表14 日本信托从业机构受托资产规模（2022年3月末） 22

表15 GPIF以被动投资为主（单位：%，表内数据为占比） 23

表16 DCIO指数基金信托费率（2019年3月） 24

银行在养老金融领域的实践

商业银行作为我国金融系统的重要组成部分，在养老金融领域的参与度已经达到较高水平，银行业务覆盖范围包含了养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三部分，养老金三支柱的建设处处不乏银行的身影。尽管银行在养老金融的布局在金融机构中已经相对全面，我们认为养老金融供给侧需要在政策支持和监管引导下进行自上而下的?改革?，从而精进商业银行提供的养老金融产品和服务。

养老金金融：以存款、受托、托管为主，涉及代销、理财等

第一支柱

第一支柱方面，银行对公业务以存款、托管为主，对私业务重点在便民服务。我国

的养老金第一支柱由社会保障体系中的基本养老保险和全国社会保障基金理事会管理的全国

社会保障基金等两部分共同构成。拥有相关资质的商业银行可以托管基本养老保险基金、为社保基金办理协议存款、为个人发放实体社保卡、电子社保卡。

仅有少数大中型银行能够参与养老金第一支柱相关的对公金融服务。基本养老保险基金托管机构仅有六家，2016年工商银行、中国银行、交通银行、首批入选，2020年农业银行、建设银行入选。我们认为社保存款合作银行的筛选也是将银行的规模指标、稳健

性指标作为基础条件。做好社保各项改革配套金融服务、保障社保资金收支运转、参与社保信息化建设，使得大中型银行中间收入稳定增长、存款基础愈加坚实。

农业银行是实现金融服务和医保服务深度融合的典型案例，服务方式同样主要体现在支付清算、信息化可视化。农行建立了前中后台融合、总分支行联动的柔性团队，为各级医保部门提供?智力+科技+资源?一体化服务方案。其一，公司服务医保信息化改革，为各省医保信息平台建设提供融智支持；宣传推广医保线上服务，提供农行掌银渠道医保电子凭证服务，用户数已经超2600万人；积极支持各省建