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中国集成电路行业发展现状、企业营收与盈利情

况分析及行业发展趋势预测

一、集成电路行业发展现状分析

集成电路是指通过半导体工艺将大量电子元器件集成而成的具有特

定功能的电路。细分领域包括集成电路设计、集成电路制造、集成电

路测试封装。从下游看，集成电路将应用在通讯、计算机、汽车电子、

消费电子等诸多领域。

2018年，中国集成电路设计业销售收入2519亿元，所占比重从2015

年36.71%增加到2018年的38.57%；制造领域则从2015年的24.95

的比重下滑到2018年的27.84%；封装测试领域从2015年的38.340%

下滑至2018年的33.59%。

集成电路设计领域属于轻资产处于产业上游，毛利率较高。2015年

中国集成电路设计销售额1325亿元，2018年达到2519.3.2019年一

季度集成电路设计销售额458.8亿元.国内集成电路设计起步较晚，目

前仍然处于追赶地位。2016-2019年间，设计领域保持着20%以上的

增速。

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集成电路制造领域则属于重资产，集成电路制造技术含量高，资本

投入大，大约10年时间。2016-2019年来中国制造领域保持着25%

以上增速。

而集成电路封装行业则属于轻资产，属于产业下游，2016-2019年来，

封装测试领域保持则15%以上增速。

随着5G、物联网、AI、云计算等新技术对制造业的赋能，我国存储

器芯片产业将迎来广阔发展空间。海关2018年，我国进口集成电路

4176亿个，同比增长10.8%。2014年到2017年，我国集成电路年进

口额分别为2176亿美元、2299亿美元、2270亿美元及2601亿美元。

2018年进口额首次突破3000亿美元，实际为3120.58亿美元，同比

增长19.8%，占我国进口总额的14%左右。

2017年、2018年及2019年1-6月，中国集成电路产业销售额分别

达到5411.3亿元、6532亿元和3048.2亿元，同比分别增长24.8%、

20.7%和11.8%。

2017年全球半导体市场规模达到4122亿美元，增速为21.6%；2018

年下半年，受存储器价格下降等因素影响，全球半导体市场规模同比

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增长13.7%至4687.78亿美元。2019年上半年，全球半导体市场销售

额累计为2037亿美元，比2018年同期销售额下降了14.5%。

二、集成电路板块营收及盈利情况

2019Q2集成电路板块营收272.53亿元，同比增速3.74%，该板块自

2018Q2以来呈现个位数同比增速；Q2单季北京君正、圣邦股份、汇

顶科技归母净利润同比增幅位于板块前列。受益于部分龙头企业业绩

高增，整体集成电路板块19Q2归母净利润同比增长5.6%，环比Q1

有较大提升。细分来看，封测企业整体表现不佳，净利润同比均出现

较大的下滑。IC设计端整体表现较好，以卓盛微、圣邦股份、汇顶科

技等为典型代表。

三、2019中国集成电路发展趋势预测

2018年中国集成电路产量达到1739亿块，在一系列政策措施扶持

下，中国集成电路行业保持快速发