通信行业微软发力DCI互联，800GZR需求增长提速.docxVIP

下载本文档

15
0
约5.02千字
约 7页
2024-09-09 发布于北京
举报
版权申诉

通信行业微软发力DCI互联，800GZR需求增长提速.docx

1、本文档共7页，可阅读全部内容。
2、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

行业研究|行业专题研究

2024年08月18日

通信

微软发力DCI互联，800GZR需求增长提速

投资建议：强于大市（维持）上次建议：强于大市相对大盘走势通信10%

投资建议：

强于大市（维持）

上次建议：强于大市

相对大盘走势

通信

10%

沪深300

-3%

-17%

-30%

2023/82023/122024/4 2024/8

相关报告

1、《通信：5GRedCap助力物联网发展》

2024.08.04

2、《通信：理解和把握中国式现代化科技脉络》2024.07.23

扫码查看更多

2024年7月25日，微软宣布与网络系统提供商LumenTechnologies建立合作伙伴关系，旨在扩展其AI网络的容量和能力。8月1日，LumenTechnologies宣布与康宁公司就下一代光缆的大量供应达成协议。8月5日LumenTechnologies宣布：在AI的连接需求下，公司已获得50亿美元的新业务订单。同时Lumen创建了一个新的定制网络部门，为数据中心直接提供安全、高速、可扩展的链接能力。

自建DCI是互联网公司流量增长的优选

专线通常按照带宽进行月租，而自建DCI，在初始投资设备购买费用后，后续需支出光纤租赁费，设备运维及电费等OPEX费用，若设备空间为租赁，则还需考虑空间租赁费。普遍情况是，对比租赁费用，自建的DCI带宽越高,越快达到投资平衡点。所以随着数据中心直接流量的增长，自建DCI成为大型互联网公司的优选。

AI需求有望加速800GZR需求增长

目前800G技术可以满足DCI/短距城域需求。2023年DCI场景800G端口发货占比为16.6，2025占比达37.4，800G将成为DCI场景主要应用速率。骨干和长距离城域场景的传输需求，可能会达到几百公里以上，目前仍以400G及以下速率为主。2023年，城域场景800G发货占比为0.4，骨干场景800G发货占比为0.2，当前应用较少，预计会在2025年开始逐步向800G演进。我们认为AI网络需求向DCI场景延伸，有望加速800GZR需求增长。

建议关注DCI产业链和800GZR供应商

Lumen和微软的合作，让我们看到了AI产业发展对DCI网络扩展的实际需求。我们认为AI算力部署对网络的需求正在向DCI场景扩散，有望带动DCI市场的高速增长。我们建议关注：国内OTN厂商：中兴通讯、烽火通信、光迅科技；有400G/800GZR产品布局的中际旭创、新易盛、华工科技、德科立；铌酸锂调制供应商光库科技。

风险提示：AI产业发展不及预期风险、算力需求不及预期风险、技术发展不及预期风险、市场竞争加剧风险。

正文目录

TOC\o1-2\h\z\uAI开始拉动DCI互联需求增长 4

始于微软，AI算力DCI需求初现 4

成于规模，自建DCI系统成本优势明显 4

OTN技术是有效的DCI解决方案 6

相干下沉，OTN系统用于DCI互联 6

800GZR需求开始增长 7

建议关注DCI产业链和800GZR供应商 8

风险提示 8

图表目录

图表1：LUMEN的PrivateConnectivityFabric产品 4

图表2：自建DCI与租赁DCI模式成本对比 5

图表3：不同端口带宽的投资回收期情况 5

图表4：自建DCI和租赁模式的业务质量对比 6

图表5：传统的OTN网络 6

图表6：华为的电信级OTN设备 7

图表7：Arista的DCI设备和400GZR光模块 7

图表8：DCI场景800G发货量增速显著 7

图表9：全球WDM光模块出货量预测 8

图表10：全球WDM光模块市场规模预测（百万美元） 8

AI开始拉动DCI互联需求增长

始于微软，AI算力DCI需求初现

月25日，微软宣布与网络系统提供商LumenTechnologies建立合作伙伴关系，旨在扩展其AI网络的容量和能力，并将利用MicrosoftCloud进一步推动Lumen的数字化转型。8月1日，LumenTechnologies宣布与康宁公司就下一代光缆的大量供应达成协议。该协议使Lumen在美国的城际光纤里程增加一倍以上。

月5日LumenTechnologies宣布：在AI的连接需求下，公司已获得50亿美元的新业务订单。此外，Lumen正在寻