财务管理第三章财务分析.pptx

第三章财务分析学习要点：财务分析是以财务报告等会计资料为基础，对公司的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种过程。财务分析是一个完整的体系，其分析内容涉及公司的各个方面，其分析方法和分析指标适用于任何公司及公司内的各个部门，只是不同的公司和部门应充分注重其特殊性和实用性。广义的财务分析应包括公司一般的和具体的、整体的和部门的、内部的和外部的、目前的和未来的、价值的和非价值的各种宇公司经营和投资的过去、现在和未来财务状况相关的各项分析内容。财务管理第三章财务分析全文共16页，当前为第1页。

第三章财务分析第一节财务分析概述一、财务分析的含义财务分析是根据公司的经营和财务等各方面的资料，运用一定的分析方法和技术，有效地寻求公司经营和财务状况变化的原因，正确的解答有关问题的过程。财务分析通常只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能做出评价而不能改善公司的状况。二、财务分析的目的评价公司的偿债能力评价公司的资产管理水平评价公司的盈利能力评价公司的发展趋势财务评价的两大基本指标财务管理第三章财务分析全文共16页，当前为第2页。

第三章财务分析三、财务分析的方法（一）对比分析法（和谁比）按比较对象分类趋势分析、横向比较、差异分析按比较内容分类（比什么）比较会计要素的总量比较结构百分比比较财务比率（二）因素分析法差额分析法指标分析法连环替代法定集替代法财务管理第三章财务分析全文共16页，当前为第3页。

第三章财务分析第二节基本财务报表财务分析主要以财务报告为基础，包括资产负债表、损益表、现金流量表、其他附表以及财务状况说明书。一、资产负债表资产负债表是反映公司某一特定日期财务状况的报表根据“资产=负债+所有者权益”这一会计恒等式，按一定的标准和秩序，将资产、负债和所有者权益进行适当排列而编制的。资产按流动性有大到小：流动资产、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债与所有者权益：负债在前，所有者权益在后；在负债中，短期负债在前，长期负债在后。负债表分为账户式和报告式两种。财务管理第三章财务分析全文共16页，当前为第4页。

第三章财务分析二、损益表又称利润表，反映公司在一定期间的经营成果及其分配情况的报表。按照“利润=收入-成本（费用）”这一公式编制，表中项目按利润形成和利润分配各项目分项列示。损益表有单步式和多步式两种格式。单步式将利润总额的计算分成主营业务收入与支出、其他业务收入与支出、投资收益与支出和营业外收入与支出等几个层次，不同层次的首土与费用的配比，逐步形成了主营业务利润、营业利润、利润总额。三、现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，是公司对外报送的一张重要的会计报表。财务管理第三章财务分析全文共16页，当前为第5页。

第三章财务分析第三节财务比率分析一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析流动比率流动比率=流动资产/流动负债流动比率越大，公司的短期还债能力越强速动比率速动比率=（流动资产-存货）/流动负债一般认为速动比率为1:1时比较合适现金流量比率现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债现金流量比率反映经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数财务管理第三章财务分析全文共16页，当前为第6页。

第三章财务分析到期债务本息偿付比率（二）长期偿债能力分析负债比率负债比率=负债总额/总资产负债比率可以反映偿还债务的保障程度股东权益比率股东权益比率=股东权益总额/资产总额股东权益比率与负债比率之和等于1负债与股东权益比率负债与股东权益比率=负债总额/股东权益总额反映公司负债与股东权益的比例到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量本期到期债务本金+现金利息支出财务管理第三章财务分析全文共16页，当前为第7页。

第三章财务分析利息保障倍数利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用反映了公司经营所得支付债务利息的能力，一般至少大于1二、资产管理能力分析应收账款周转率应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款平均应收账款是指年初、年末的应收账款除以2应收账款周转天数=360/应收账款周转率购货欠款百分比购货欠款百分比=平均应付账款/购货平均付款天数=360/购货百分比财务管理第三章财务分析全文共16页，当前为第8页。

第三章财务分析存货周转率存货周转率=销售成本/平均存货总资产周转率总资产周转率=销售收入/资产平均总额