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简述营运资金重要性及调高效率方法

营运资金是企业进行经营周转使用的日常性流动资金，其触角可以延伸到企

业生产的各个方面，它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的，这一过程周而

复始、循环往复，只有营运资金不断处于良好的管理和运转下，才能保证企业供、

产、销各阶段的维继，企业才得以生存与发展

一、营运资金的重要性。

营运资金管理作为企业财务管理中的一个重要组成部分，其基本的和最终的目

标应该同企业财务管理目标相一致，即企业价值最大化。通过有效的营运资金管理，

可以在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，一方面

保证企业资金的充分流动性，以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力、防止企业

破产以及增强企业筹资能力；另一方面加快营运资金周转速度，减少持有成本，努力

实现尽可能多的持续、稳定的利润和现金流量，降低投资风险。这两方面共同作用，

可以不断提高营运资金的利用水平和周转能力，提高企业的整体盈利能力，有利于

企业价值最大化目标的实现。

营运资金的周转是固定资金及整个资金周转的基础。企业的经营活动由采购、生

产、营销三个核心流程组成，营运资金从企业经营活动的起点,即采购起投入，经过生

产流程，在营销流程收回，其占用和周转伴随着业务流程运作的全过程。每完成一项

流程要占用一定的营运资金或者耗用一定的营运资金周转时间。固定资产的价值通过

周转分次转移到产品中去,并通过产品的销售而最终实现。在此过程中，营运资金是

实现价值转化的

有利工具，它将以固定资产形式存在的价值与流动资产的价值进行捆绑，

然后通过生产、销售、回款等环节，最终转化为货币资产。这些货币资产

中包括原有流动资产的价值、原有固定资产的价值和新增加的价值，并且可用于新

的固定资产投资或者增加流动资产规模而投入到下一次资金循环中。因此，营运资

金周转是固定资金乃至整个资金周转的依托。只有营运资金周转才能带动固定资金

周转，实现企业全部资金的良性循环。

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二、提高营运资金效率的方法（）改变营运资金管理理念。当前企业对营运

资金管理主要侧重于强调企业资产安全,保证生产经营活动对资金的需要,降低企

,,

业的资金占用等而忽略了营运资金结构的管理缺乏系统有序的管理。企业强调积

,,,

极回收货款减少应收账款占用降低盈利性的货币资金的持有量等但对如何有

序地安排营运资金及如何处理好营运资金与其他形式资金关系缺乏研究,造成企业

资金流动不协调。企业的营运资金管理理念必须改变，提高资金使用效率，促进资

金良性周转。

首先要制定资金使用计划，根据生产经营目标确定流动资金与长期资金需求计

划，并综合考虑企业盈利能力与偿债能力等因素合理安排资金规模与结构，维持盈

利能力与偿债能力的均衡状态。其次要加强营运资金预算管理工作，根据资金需求

与生产经营活动制定资金预算，保证营运资金的弹性，避免因刚性过高导致转换成

本偏高，增加企业整体资金成本，降低经营效益。同调整与改善营运资金结构。要

综合考虑财务风险安排流动资金，企业在进行规模扩张等投资行为时要合理安排资

金结构，保持适当数量的流动资金以维持正常生产经营活动，减少这些行为导致流

动资金减少而对生产经营活动产生的不良影响。而且，从财务风险的角度考虑，要

控制将通过流动负债所得资金用于固定资产等长期资产以及其他长期投资等项目。

总体来讲，要通过调整营运资金使用结构降低财务风险，提高经济效益。

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（）合理安排资金来源。企业应合理安排短期负债和长期负债的比例。其次

企业应合理安排流动资金和流动负债的比例。

1、充分利用长期负债的杠杆效应，同时降低企业财务风险。众所周知，企业

在一定范围内利用负债，通过财务杠杆可以获得额外的利益。资本收益为指人们卖

出股票（或其他资产）时所获得的超过原来为它支付的那一部分。资本收益等于企

业总资本的投资收益与企业债务资本的负债利息的差额。因此，在对风险、成本与

收益相