2024《以投资为例风险收益的模型分析》13000字.docx

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2024-06-25 发布于湖北
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以投资为例风险收益的模型分析

摘要

投资者对低Beta值的资产进行投资所产生的收益会高于那些追逐高Beta的投资者，这种现象就被学者描述为“低风险异常现象”。对于该异常现象出现的原因，国内外学者们虽然从不同角度出发提出了许多解释，但是总的说来都是围绕着传统金融理论的前提假设太过苛刻，在现实中基本不可能完全满足作为出发点进行研究的。但是对于如何选取影响因素，并将之用于实际投资当中获取超额回报，本文首先在综合考虑持有期和形成期后，从超额收益率角度来看，分组对冲投资策略在时间组合=（12,6）时，即当投资者采用分组对冲投资策略而且根据T=12的形成期计算Beta然后买入并且持有