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国际金融

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International

International第五章

Finance

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外汇市场业务

外汇市场业务

第六章外汇交易与外汇风险管理

教学内容

v§5.1外汇市场

v§5.2外汇交易业务

3/19/2024第六章外汇交易与外汇风险管理2

外汇市场概述

v外汇市场(ForeignExchangeMarket)：

v由外汇的供给者和需求者与从事外汇买卖的

中介机构组成的买卖外汇的场所或网络。

v主要特点

v外汇市场的类型

v外汇交易的参与者

v外汇市场的功能

外汇市场

3/19/2024第六章外汇交易与外汇风险管理3

外汇市场的主要特点

v⑴通常是一个无形市场；

v⑵是连续不间断的市场；

v⑶交易币种相对集中，主要交易的货币集

中在美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎、

加拿大元、港元等货币上。

v〔4〕交易量巨大。

3/19/2024第六章外汇交易与外汇风险管理4

§6.2外汇交易业务

§6.2外汇交易业务

n1、即期与远期外汇交易

Ø1.1即期外汇交易(SpotExchangeTransaction)

Ø1.2远期外汇交易(ForwardExchangeTransaction)

n2、套汇、套利及掉期交易

Ø2.1套汇交易(Arbitrage)

Ø2.2套利交易(InterestArbitrage)

Ø2.3掉期交易(SwapTransaction)

n3、外汇期货与期权交易

外汇交易

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即期外汇交易

SpotExchangeTransaction

v1.1.1即期外汇交易的含义与目的

v1.1.2即期外汇交易的形式

v当今世界，即期外汇交易主要有三种形式：电汇、

信汇和票汇。

v1.1.3即期外汇交易的报价

v即期外汇交易采用的汇率——“即期汇率〞〔Spot

Rate〕，它是外汇市场一切其它外汇汇率的根底。

v1.1.4即期套汇汇率的计算。略。

外汇交易

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即期外汇交易的报价

n报价是达成交易的根底。

n提供交易价格的机构称为报价者。一般为外汇

银行。

n向报价者索价，并与报价者提供的即期汇价上

与报价者成交的交易者称为询价者。

n报价惯例。

3/19/2024第六章外汇交易与外汇风险管理7

报价惯