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财务报表分析--偿债能力分析

一、偿债能力分析

正指标（分子是资产）是保障，反指标（分子是负债）是压力。

（一）短期偿债能力

1.短期偿债能力财务指标

2.影响短期偿债能力的其他因素（表外因素）

（二）长期偿债能力分析

1.长期偿债能力财务指标

2.影响长期偿债能力的其他因素（表外因素）

（1）债务担保：在分析企业长期偿债能力时，应根据有关资料判断担

保责任带来的潜在长期负债问题。

（2）未决诉讼：未决诉讼一旦判决败诉，便会影响企业的偿债能力，

因此在评价企业长期偿债能力时要考虑其潜在影响。

总结：

短期偿债能力是正指标，长期偿债能力大部分是反指标，也有正指标。

债权人：偿债能力越强，越好。

经营者和股东：偿债能力越强，不一定越好。

财务指标分析（一）——偿债能力指标分析

企业在财务分析过程中，离不开各种财务指标的分析。

比如可反映企业偿债能力情况的流动比率、速动比率、现金比率、资产

负债率等指标；

比如可反映企业盈利能力情况的的销售毛利率、销售净利率、净资产收

益率、总资产收益率等指标；

比如可反映企业运营能力的应收周转天数、存货周转天数、总资产周转

天数等指标。

分析指标有很多，具体指标应用因企业实际而有所差异。下文中，我们

为大家简单分享偿债能力分析中的几个常见的短期分析指标在数林BI

中的应用，见下图：

从时间、机构维度展示流动比率、速动比率、现金比率等常见短期偿债

能力指标的历史变化趋势，帮助企业管理者了解企业短期偿债能力情况。

一、流动比率

流动比率=流动资产/流动负债，表明企业每一元流动负债有多少流动资

产作为偿还保证。

一般认为，流动比率应在2:1以上，这样一来，表明企业有较强的偿债

能力，也能保证企业的生产经营的正常进行，即使流动资产有一半资无

法在短时间内变现，也能保证流动负债的偿还，但这个比率不是绝对的，

具体因企业实际应用而不同。

在数林BI设计中应用到的计算字段：

流动资产字段：

流动负债字段：

流动比率字段：

所需字段计算完成后，便可通过拖拽方式实现流动比率的设计，下同。

二、速动比率

速动比率=速动资产/流动负债，用于衡量企业流动资产中可以立即用于

偿还流动负债的能力。

一般认为，速动比率在1:1较为正常，速动比率过低，表明企业在短时

期内偿债风险较大；比率过高，说明短时期内偿债风险较小，但这也不

是绝对的，具体根据企业的行业性质而异。

在数林BI设计中应用到的计算字段：

速动资产字段：

速动比率字段：

三、现金比率

现金比率=现金类资产/流动负债，反映企业直接支付流动负债的能力。

一般认为，该指标在20%以上为好，现金比率越高，说明企业的变现

能力越好，但也不是越高越好。

在数林BI设计中应用到的计算字段：

现金类资产字段：

现金比率字段：