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国际金融复习提纲

金融11-2袁晖

必考（6月17国金上课讲的）：丁伯根法则、最适度通货区的评价标准、欧洲美元市场的存

在条件、国际储备的功能、决定国际最优储备的因素

标红区域为待定答案，需要修正。。。

001国际收支及其平衡表

1.国际收支和国际投资头寸概念及其的区别

（1）概念：国际收支（BalanceofPayments，BP）是指一国居民与非居民（或外国居

民）在一定时期内各项经济交易的货币价值总和。【理解时需要注意：流量而非存量（即一

定时期的综合）；以交易为基础，而不以支付为基础；交易必须发生在居民和非居民之间】

国际投资头寸（InternationalInvestmentPosition）即一定时点上一国居民对外资

产和负债的价值记录。

（2）二者区别：

（1）国际收支反映一段时期的流量，是一个动态概念，描述一段时期内的发生额；而

国际投资头寸反映的是记录某一时间点的对外资产和负债的存量，是一个静态的概念，描

述一定时间点上的对外债权、债务余额。

（2）国际收支平衡表采用复式记账法，根据权责发生制，差额为零；后者记录某一时

间点头寸，差额通常不为零。

（3）前者反应的是货币收支的综合状况，后者反应的则是债权债务的综合状况。前者

的范围比后者的要大。

（4）前者只设计一过对外资产和负债的所有权变更的交易，不反应非交易引起的变动，

后者不仅仅反应时间点上的金融交易，还反映汇率、价格变化以及所属期限内出现的调整。

2.国际收支平衡表的账户设置和记账原则

（1）账户设置：

A.经常账户（CurrentAccount）

•货物(Goods)：中国从加拿大进口小麦，向欧洲出

口纺织品等，是经常帐户中最重要项目。

•服务(Services)：包括运输、旅游、通讯服务、建筑

服务、保险服务，以及咨询、广告等商业服务。

•收入(Income)：包括职工报酬（工资和奖金）和投

资收益（股票红利，债券利息）

•经常转移(CurrentTransfer)：政府捐赠与工人汇款

（2）记账原则：

1)采取“复式记账”原理

2)无论是对于实际资源还是金融资源，借方均表示该国资产（资源）持有量的增加；

贷方均表示该国资产（资源）持有量的减少。

3)凡是引起外汇流出的项目记入借方，凡是引起外汇流入的项目记入贷方

4)记入借方的账目包括：反映进口实际资源的“经常账户”下的交易；反映资产增

加或负债减少的“资本与金融账户”下的交易。

5)记入贷方的账目包括：反映出口实际资源的“经常账户”下的交易；反映资产减

少或负债增加的“资本与金融账户”下的交易。

6)每一笔交易对应两个账户

书P4-6

1.经常账户（商品、服务、收入、经常转移）

2.资本和金融账户（资本账户、金融账户：直接投资、证券投资、其他投资、

储备资产）

3.净误差与遗漏（四大原因：统计数据来源多样；某些交易难以全面记录；统

计数据的真实和准确存在一定问题；统计时间和计价标准不一致以及各种货币换算产

生的误差）

3.外汇储备过多带来的风险（P5；调整措施，P116）

（1）储备资产需要中央银行投放基础货币，会给本国带来通货膨胀的压力；

（2）储备资产的收益率低于长期投资的收益率，储备过多会造成国民福利的损失；

（3）过多的储备资产会导致本币升值压力过大

（4）浮动汇率制度下，储备资产可能蒙受外币贬值的损失

调整措施？

4.写出各项交易的会计分录

参考书上P8例题及PPt

ppt例题:

•甲国M企业出口100万美元设备，所获出口收入存入该企业

的海外银行账户。

•甲国居民L到国外旅游，花费30万美元，这笔费用从该居民

的海外银行账户中扣除。

•外商S以价值1000万美元的设备投入甲国，办合资企业。

•甲国政府动用外汇储备40万美元向外国提供无偿援助，另

外，提