万字长文详解供应链金融案例：以菜鸟网络、蚂蚁金服、怡亚通...为例.pdfVIP

万字长⽂详解供应链⾦融案例：以菜鸟⽹络、蚂蚁⾦服、怡亚通...为例

“供应链⾦融”最⼤的特点就是在供应链中寻找出⼀个⼤的核⼼企业，以核⼼企业为出发点，为供应链提供⾦融⽀持。⼀

⽅⾯，将资⾦有效注⼊处于相对弱势的上下游配套中⼩企业，解决中⼩企业融资难和供应链失衡的问题；另⼀⽅⾯，将

银⾏信⽤融⼊上下游企业的购销⾏为，增强其商业信⽤，促进中⼩企业与核⼼企业建⽴长期战略协同关系，提升供应链

的竞争能⼒。

为此，我们整理了各⼤企业发展供应链⾦融的案例汇总，以供⼤家借鉴学习。

01

阿⾥巴巴：

菜鸟⽹络供应链融资

菜鸟⽹络供应链⾦融“⼊仓即可贷”的服务于2018年6⽉开始试点，2018年7~10⽉全⾯推⼴。从过去部分商家的“专利”，

变成所有商家“⼊仓即可获得贷款”。伴随国家智能物流⾻⼲⽹的建设，该服务已经覆盖到菜鸟云仓体系，将帮助物流企

业和⼊仓商家备战“双11”。⾸批试点的云仓物流企业有中国邮政、科捷、⼼怡、发⽹、天图等。

菜鸟⽹络供应链⾦融平台是构建在⽣态基础上，利⽤科技的⼒量，实现融资需求⽅与资⾦⽅的匹配。其核⼼在于：

（1）利⽤电商平台保障收⼊⾃偿性；

（2）打通供应链⾦融全信息链，让资产可控，掌握每个商家的每个商品或服务，如⼀个⼩时发了多少货、收⼊多少货

款，还有每个货物的地址、条件、价值等；

（3）技术领先，⽤技术和数据来解决和突破问题，⽽不是⽤作业来解决和突破。

回顾这两年来的发展，菜鸟⽹络供应链⾦融平台可提供多元化解决⽅案，包含了存货融资、预付融资、银票、跨境外币

融资、车辆融资、CP保理等多种产品，并且开放性地引⼊了多家商业银⾏、供应链⾦融机构提供⾦融服务。

02

蚂蚁⾦服：

供应链⾦融谜团解密

蚂蚁⾦服是阿⾥巴巴电⼦商务有限公司以其为主体创⽴的⼀家⾦融服务公司，蚂蚁⾦服亦逐步形成⽀付宝、余额宝、芝

⿇信⽤、借呗、⽤呗等在国内影响深远的普惠⾦融业务。

⼀、蚂蚁⾦服供应链模式分析

1、以农产品供应链为例

对于蚂蚁⾦服的供应链⾦融，早在2016年，蚂蚁⾦服已宣布全⾯开启农村⾦融战略，并发布“⾕⾬计划”。蚂蚁⾦服携⼿

国内数家农产品龙头企业，并通过阿⾥⽣态圈中农村淘宝、天猫、阿⾥巴巴、菜鸟物流、阿⾥云等⼒量，从⽣产端为农

户、企业提供强有⼒的资⾦和销售服务。

农村⾦融⾯临着客户量多但风险管控难度⼤的问题，很少能够得到⾦融机构的⽀持，所以蚂蚁⾦服从信贷切⼊农村⾦融

服务，农户后续的⽀付、理财、保险等服务才会选择蚂蚁⾦服，也率先占据中国农村⾦融市场。

主要优势：

①蚂蚁⾦服基于阿⾥⽣态圈中完善的电商平台、云计算等服务系统，能够实现农产品供应链内部资⾦流形成闭环流动。

②蚂蚁⾦服所针对的农产品龙头企业是农户⽣产经营、收⼊来源主要依托，其对农户风险的把控超过所有⾦融机构。蚂

蚁⾦服通过以账户形势对农户授信，农户可将账户上的钱⽤于购买农资农具，等农产品出售后，货款优先偿还贷款后给

农户。这样三者之间形成的闭环可⼤⼤降低⾦融风险。

③没有⾃建物流体系的阿⾥，联合“三通⼀达”，即申通集团、圆通集团、中通集团、韵达集团等共同组建了菜鸟⽹络。

菜鸟⽹络以数据为核⼼，通过社会化协同，打通了覆盖跨境、快递、仓配、农村、末端配送的全⽹物流链路，提供了⼤

数据联通、数据赋能、数据基础产品等，为整个供应链数据信息监控提供了良好的基础。

④蚂蚁⾦服通过和中华保险合作，对农户的养殖过程进⾏投保，进⼀步降低农村信贷风险，也有利于完善农村⾦融服务

体系，形成客户粘性。

存在风险点：

①虽然近来农村⾦融⽇益⽕爆，但是仍⾯临着农村整体信⽤数据缺失、农村企业融资成本⾼、农民资产流动性差、农民

⽂化程度和信⽤意识低等问题。

②在供应链中，农产品龙头企业是整个供应链的风险控制的关键点。但我国农业龙头企业的综合实⼒存在层次不齐的情

况，供应链管理的经验和实⼒不是很强，对农户的控制⼒不是很强。

2、农村供应链⾦融

农联中鑫是中华保险与蚂蚁⾦服在共同的农村⾦融发展战略基础上强强联合的产物，经历了三个发展阶段，初步确⽴

了“互联⽹+融资+保险+农业供应链⼀体化”的服务模式。“农联中鑫”是tech和fin联姻结“果”，作为第⼀家专门以信贷+保

险模式服务三农群体的公司，致⼒于为⼴⼤新型农业经营主体、职业农民提供“互联⽹+融资+保险+农业供应链”⼀体化

创新服务，助⼒农业供给侧改⾰。

当前农村⾦融发展滞后特别是农业信贷短缺的⼀个重要原因，就是农户抵押物缺乏、且农户缺乏官⽅的信⽤记录，⽽蚂

蚁⾦服的优势就在于海量数据的积累，既有淘宝交易数据、⽀付宝⽀付数据、蚂蚁信⽤积分，甚⾄还有⼀些与⽣活场景

关联起来的便利。

其只需要做的就是，结合⾃⾝优势禀赋，与产业链各⽅