2023年期货从业资格之期货投资分析基础试题库和答案要点 .pdfVIP

2023 年期货从业资格之期货投资分析基础试题库和 答案要点 单选题（共 30 题） 1、关于信用违约互换（CDS），正确的表述是（ ）。 A.CDS 期限必须小于债券剩余期限 B.信用风险发生时，持有CDS 的投资人将亏损 C.CDS 价格与利率风险正相关 D.信用利差越高，CDS 价格越高 【答案】 D 2、 一段时间后，如果沪深300 指数上涨 l0％，那么该投资者的资产组合市值 ( )。 A.上涨 20.4％ B.下跌 20.4％ C.上涨 18.6％ D.下跌 18.6％ 【答案】 A 3、金融机构为其客户提供一揽子金融服务后，除了可以利用场内、场外的工具 来对冲风险外，也可以将这些风险（ ），将其销售给众多投资者。 A.打包并分切为 2 个小型金融资产 B.分切为多个小型金融资产 C.打包为多个小型金融资产 D.打包并分切为多个小型金融资产 【答案】 D 4、某美国投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元 贬值，该投资者决定用 CME 欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5 万欧元）。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为 1.4432，3 个 月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 1.4450。3 个月后欧元兑美元即 期汇率为 1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 1.4101。因汇率 波动该投资者在现货市场____万美元，在期货市场____万美元。（不计手续费 等费用）（ ）。 A.获利 1.56；获利 1.565 B.损失 1.56；获利 1.745 C.获利 1.75；获利 1.565 D.损失 1.75；获利 1.745 【答案】 B 5、假如市场上存在以下在 2018 年 12 月 28 日到期的铜期权，如下表所示。 A.5592 B.4356 C.4903 D.3550 【答案】 C 6、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是 （ ）。 A.期权的到期时间 B.标的资产的价格波动率 C.标的资产的到期价格 D.无风险利率 【答案】 B 7、2010 年 6 月，威廉指标创始人 LARRY WILLIAMS 访华，并与我国期货投资分 析人士就该指标深入交流。对“威廉指标(WMS%R)”的正确认识是 ( )。 A.可以作为趋势型指标使用 B.单边行情中的准确性更高 C.主要通过 WMS%R 的数值大小和曲线形状研判 D.可以单独作为判断市场行情即将反转的指标 【答案】 C 8、如果某种商品供给曲线的斜率为正，在保持其余因素不变的条件 r，该商品 价格上升，将导致 ( )。 A.供给增加 B.供给量增加 C.供给减少 D.供给量减少 【答案】 B 9、对回归方程的显著性检验 F 检验统计量的值为 （ ）。 A.48.80 B.51.20 C.51.67 D.48.33 【答案】 A 10、某投资者购买了执行价格为 2850 元/吨、期权价格为 64 元/吨的豆粕看涨 期权，并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为 2950 元/吨、期权价格为 19.5 元/吨的豆粕看涨期权。如果期权到期时，豆粕期货的价格上升到 3000 元 /吨。并执行期权组合，则到期收益为（ ）。 A.亏损 56.5 元 B.盈利 55.5 元 C.盈利 54.5 元 D.亏损 53.5 元 【答案】 B 11、下列有关白银资源说法错误的是( )。 A. 白银生产主要分为矿产银和再生银两种，其中，白银矿产资源多数是伴生资 源 B.中国、日本、澳大利亚、俄罗斯、美国、波兰是世界主要生产国，矿产白银 产占全球矿产白银总产量的 70%以上 C.白银价格会受黄金价格走势的影响 D.中国主要白银生产集中于湖南、河南、五南和江西等地 【答案】 B 12、假如某国债现券的DV01 是 0．0555，某国债期货合约的 CTD 券的 DV01 是 0．0447，CTD 券的转换因子是 1．02，则利用 国债期货合约为国债现券进行套 期保值的比例是（ ）。(参考公式：套保比例=被套期保值债券的 DV01 X 转 换因子÷期货合约的 DV01) A.0.8215