初级经济师基础金融体系与金融市场知识点 .pdf

金融体系与金融市场 本章知识点 【知识点一】金融体系★ 【知识点二】金融市场的基本功能、要素★★★ 【知识点三】金融市场的分类★★★ 【知识点四】金融工具★★★ 【知识点五】利率与利息★★★ 【知识点一】金融体系 （一）金融体系的定义 金融体系是有关资金的集中、流动、分配和再分配的一个系统。它由资金的流出方、流 入方和连接这两者的金融中介机构、金融市场，以及对这一系统进行管理的中央银行和 其他金融监管机构共同构成。 （二）构成现代金融体系的基本要素 1.由货币制度所规范的货币流通 2.金融中介 3.金融市场 4.金融工具 5.金融制度和调控机制 【例题·多选题】（2006、2007、2008、2010 年）金融体系的构成要素包括（）。 A.金融中介 B.金融市场 C.金融工具 D.由汇率制度所规范的货币流通 E.金融制度和调控机制 『正确答案』ABCE 『答案解析』金融体系的构成要素包括由货币制度所规范的货币流通、金融中介、 金融市场、金融工具、金融制度和调控机制。 【知识点二】金融市场的基本功能、要素 （一）金融市场的定义和基本功能 1.金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 2.金融市场的基本功能 （4 个） （1）聚敛功能。 金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合，发挥蓄水 池的作用。 （2）配置功能。 ①资源配置：资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业， 通过金融市场，有限的资源就能得到合理的利用。 ②财富再分配：社会财富通过金融市场价格的波动实现了再分配。 ③风险再分配：利用各种金融工具，厌恶金融风险程度高的人将风险转嫁给厌恶风险程 度低的人，实现风险的再分配。 （3）调节功能。是指金融市场对宏观经济的调节作用。存款准备金、再贴现和公开市 场操作等货币政策工具的实施都必须以金融市场的良好发育为前提。 （4）反映功能。金融市场是国民经济的晴雨表和气象台，是公认的国民经济的信号系 统。 （二）金融市场的基本要素 交易对象 货币资金 市场上流通的各种金融工具。货币资金的供求与金融工具 交易工具 的供求在方向上是相反的 （1）个人既可以是买方又可以是卖方 （2）工商企业在金融市场上首先是筹资人，还可以是买 方 交易主体 （3）政府是金融市场重要的资金需求者 （4）金融机构是最特殊的参与者与交易中介 （金融市场 上最大的买方和卖方；交易中介机构） （5）中央银行既是交易参与者又是主要管理者 （1）利率、汇率、保险费率、股价 交易价格 （2）利率是最重要的金融交易价格之一（当借款者多而 放款者少、货币资金供不应求时，利率上升；反之则下降） 【例题·多选题】（2018 年）关于金融市场交易主体的说法，正确的有（）。 A.个人不能成为金融市场交易主体 B.工商企业在金融市场上首先是筹资人 C.政府是金融市场重要的资金需求者 D.金融机构一般是金融市场上最大的买方和卖方 E.中央银行起着控制和调节整个金融市场上资金供求规模的作用 『正确答案』BCDE 『答案解析』本题考查金融市场交易主体。个人参与金融市场的目的是调整自己的 货币收支结构，既可以是金融交易的买方，也可以是卖方，故选项 A 错误。 【知识点三】金融市场的分类 （一）按交易的金融工具的期限长短划分 货币市场是指以期限在 1 年及 1 年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。包括 同业拆借市场、票据市场、短期债券市场。 资本市场是指期限在 1 年以上的金融资产交易市场。包括股票市场、长期债券市场、投 资基金市场。 （二）按金融工具的发行和转让流通划分 1.一级市场：“初级市场、发行市场”，是通过金融工具的发行来融通资