风险与风险管理.pptVIP

影响程度 近乎没有 轻微 中等 重大 灾难 几乎 肯定 极可能 可能 低 极低 B C A G I D J K H E F 可能性 风险地图(或风险共同语言) 说明: A – 人力资源风险 B – 财务风险 C – 竞争风险 D – 开发风险 E – 过度自信风险 F – 系统故障风险 G – 主要客户风险 H – 欺诈风险 I – 政治风险 J – 薪酬奖励风险 K – 科技风险 第二十九页，共六十二页，2022年，8月28日 风险处理组合 处理评级 风险评级 近乎没有效果 低效 适中 超标 极度 极高 高 中等 低 B C A G I D J K H E 说明: A – 人力资源风险 B – 财务风险 C – 竞争风险 D – 开发风险 E – 过度自信风险 F – 系统故障风险 G – 主要客户风险 H – 欺诈风险 I – 政治风险 J – 薪酬奖励风险 K – 科技风险 F 采取行动 密切监控 定期审阅 第三十页，共六十二页，2022年，8月28日 企业应注重防范和控制风险可能给企业造成损失和危害，也应把机会风险视为企业的特殊资源，通过对其管理，为企业创造价值，促进经营目标的实现。 为了加强对企业风险管理的分析，将风险管理的任务和责任落实到各个部门和业务单位，强化风险管理执行力，国资委从战略风险、财务风险、市场风险、运营风险以及法律风险等方面对企业风险进行了分类。 第三十一页，共六十二页，2022年，8月28日 三、战略风险 不确定性对企业战略目标实现的影响。 战略风险具有动态性、特质性、主观性、不可消除性等性质。 动态性主要是由于战略实施过程中具有较长的周期，更强调时间的变化，在不同的时点上，企业战略风险也可能会发生变化。 特质性是指不同的企业由于其规模、阶段、目标、各种资源以及管理能力的不同，因而战略风险的含义也不尽相同。 企业战略管理者个人的管理经验、社会阅历以及他们对风险的偏好都会影响他们对战略风险的认识，特别是在对战略风险事件发生概率的判断上，所以，战略风险具有很强的主观性。 战略风险只能控制，不能消除。 第三十二页，共六十二页，2022年，8月28日 战略风险的构成因素：战略环境风险、战略资源风险、战略定位风险以及战略执行风险。 战略定位 战略环境 战略目标实现 战略资源 战略执行 战略风险的构成因素 掌舵 适应 推进 支撑 第三十三页，共六十二页，2022年，8月28日 战略环境包括政治经济环境、法律制度环境、技术发展环境和行业竞争环境。 战略资源是企业所具有的关键性资源，对于不同的企业，它可能是企业独家掌握的先进技术、或者数量庞大的客户资源，或者特殊的运营模式等。 战略定位工作需要深入分析企业所处的环境和所具备的资源，找到有效利用资源满足环境需要的切入点，制定企业生存的使命和目标。 战略执行是保证企业资源利用方式符合战略定位要求。 第三十四页，共六十二页，2022年，8月28日 战略风险因素 环境监视——无法及时发现竞争环境所发生的变化，及时调整战略 业务组合——企业没有良好的业务组合来实现其业绩的最大化 价值评估——管理层没能从战略角度评估某项业务 衡量标准——组织衡量标准只关注短期业绩或与业务战略不一致 组织结构——组织架构与变化了的企业战略不相适应 资源分配——资源分配无法维持企业在市场中的有利地位 生命周期——企业没能依照产品的生命周期及时调整自身的战略 第三十五页，共六十二页，2022年，8月28日 四、财务风险 是指在该项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，使企业的财务收益与预期收益发生偏离，从而是企业有蒙受损失的可能性。 从时间上看，财务风险分为短期财务风险和长期财务风险。前者要求公司用较快的变形能力，即资产的流动性来化解；后者要求公司保持较高的盈利能力，即用资产的获利性来化解。 从业务对象上看，企业财务风险又分为债务风险、信贷风险、担保风险、利率风险和汇率风险等。 从财务管理职能角度划分，企业财务风险包括筹资风险、投资风险和收益分配风险等。 第三十六页，共六十二页，2022年，8月28日 1.筹资风险 包括增加企业资金成本和降低企业偿债能力两类风险。 企业可以通过权益资本融资和债务融资两种方式筹集资金，权益资本融资能够增加企业的偿债能力，但是往往股东需要较高的资金回报；而债务融资由于可以抵扣一部分税收而降低融资成本，但是过多的债务可能使企业无法支付本息而面临破产。 第三十七页，共六十二页，2022年，8月28日 有效的资本结构，是企业财务风险管理的主重要内容。 权益融资还面临政府监管风险和市场行情风险，债务融资会面临利率变动风险。 商业信用融资是权益另一种筹集资金的渠道。一般的，商业信用筹资期限短，灵活性强，可以有效避免利率波动风险。但是，到期无法支付