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财务报表剖析公式总结： 第五章偿债能力剖析 一、短期偿债能力指标的计算公式（P127） 1、运营资本=流动财产-流动欠债 2、流动比率＝流动财产÷流动欠债=1+运营资本÷流动欠债 3、速动比率＝速动财产÷流动欠债 此中：速动财产=钱币资本+短期投资+应收单据+应收账款+其余应收款 4、现金比率＝（钱币资本+短期有价证券）÷流动欠债×100％ ★此中：有价证券一般为短期投资和短期应收单据。 二、长久偿债能力指标的计算公式（P144） （一）长久偿债能力静态指标 1、财产欠债率（又称欠债比率）＝欠债总数÷财产总数×100％ 2、股权比率＝所有者权益总数÷所有财产总数×100％财产欠债率+股权比率=1 3、产权比率=欠债总数÷所有者权益总数 注意变形公式：产权比率=财产欠债率÷股权比率=1÷股权比率-14、权益乘数=财产总数÷所有者权益总数 注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率 5、有形财产债务比率＝欠债总数÷（财产总数－无形财产）×100％ 有形净值债务比率＝欠债总数÷（所有者权益总数－无形财产）×100％ （二）长久偿债能力动向指标 1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息花费×100％ ＝（税前利润+利息花费）÷利息花费×100％ ＝（净利润+所得税+利息花费）÷利息花费×100％ 2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出 =（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出第六章公司运营能力剖析 一、流动财产周转状况剖析指标 （一）应收账款周转状况剖析（P170） 1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款均匀余额 此中： 赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣注意：往常用“主营业务收入净额”取代“赊销收入净额” 应收账款均匀余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷22、应收账款周转天数（又称应收账款均匀收现期） 360÷应收账款周转率（次数） ＝（应收账均匀余额×360）÷赊销收入净额 或=（应收账均匀余额×360）÷主营业务收入净额 （二）存货周转状况剖析（P174） 1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货均匀余额 此中：存货均匀余额＝（期初存货+期末存货）÷22、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数）＝（存货均匀余额×360）÷主营业务成本 （三）流动财产周转状况综合剖析 1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数-对付账款周转天数此中：对付账款周转率=赊购净额÷对付账款均匀余额 对付账款周转天数=360÷对付账款周转率=对付账款均匀余额×360÷赊购净额3、运营资本周转率=销售净额÷均匀运营资本 4、流动财产周转率=主营业务收入÷流动财产均匀余额 流动财产周转天数=流动财产均匀余额×360÷主营业务收入二、固定财产周转状况剖析（P188） 1、固定财产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定财产均匀净值 此中：固定财产均匀净值＝（期初固定财产净值+期末固定财产净值）÷22、固定财产周转天数＝360÷固定财产周转率（次数）=固定财产均匀余额×360÷主营业务收入 三、总财产运营能力剖析（P191） 1、总财产周转率（次数）＝主营业务收入÷均匀财产总数 此中：均匀财产总数＝（期初财产总数+期末财产总数）÷22、总财产周转天数＝360÷总财产周转率（次数） =总财产均匀余额×360÷主营业务收入 第七章盈余能力剖析 一、与投资相关的盈余能力剖析（P198） 1、总财产利润率=净利润÷总财产均匀额×100% 此中：总财产均匀额=（期初总财产+期末总财产）÷2 总财产利润率的其余表现形式： （1）总财产利润率=（净利润+所得税）÷总财产均匀额×100%（2）总财产利润率=（净利润+利息）÷总财产均匀额×100% （3）总财产利润率=（净利润+利息+所得税）÷总财产均匀额×100%总财产利润率的分解公式： 总财产利润率=销售净利率×总财产周转率 2、净财产利润率： 全面摊销净财产利润率=净利润÷期末净财产 加权均匀净财产利润率=净利润÷净财产均匀额 此中：净财产均匀额=(期初净财产+期末净财产)÷2净财产利润率可分解为： 净财产利润率=总财产利润率×权益乘数 3、长久资本利润率=息税前利润÷均匀长久资本 4、其余比率： （1）资本保值增值率=扣除客观要素后的期末所有者权益÷期初所有者权益 （2）财产现金流量利润率=经营活动产生的现金流量÷财产均匀总数 （3）流动财产利润率=净利润÷流动财产均匀额 （4）固定财产利润率=净利润÷固定财产均匀额 二、与销售相关的盈余能力剖析（P214） 1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）÷销售收入净额 2、销售净利率=净利润÷销售收入 三