基金从业基础知识点总结 .pdfVIP

基 金 从 业 基 础 知 识 点 总 结 Jenny was compiled in January 2021 第一章投 资 管 理 基 础 8.固定收益证券每半年付息一次 1.流动比率=流动资产/流动负债 9.中国债券市场：柜台 交易所 速动比率= （流动资产-存货）/流 银行 动负债 10.沪港通 2014 年 4 月 10 日批复 流动比率大于 1，偿还短期债务 11 月 17 日正式交易 速动比率大于 2 短期偿债能力和 深港通 2016 年 8 月 16 日批复 财务稳定状况 12 月 5 日启动 财务杠杆比率衡量长期偿债能力 第二章权益投资 利息倍数至少为 1 越高越好 1.股票回购方式：场内公开市场回 2 权益乘数=资产/所有者权益 =1/ 购 场外协议回购 邀约回购 （1-资产负债率） 越高 负债越重 2.货币政策三个工具：公开市场操 2.资产收益率=净利润/总资产 作 利率水平调节 存款准备金调节 3.净资产收益率（权益报酬率）= 3.股票内在价值决定市场价格 净利润/所有者权益 4.权证要素：权证类别 标的资产 4.存货周转率=年销售成本/年均存 存续时间 行权价格 行权结算方式 货 越大 存货管理效率越高 行权比例 5.杜邦恒等式 净资产收益率=销 5.股票特征；收益 风险 流动 永 售利润率*总资产周转率*权益乘数 久 参与 6.衡量长期债务利息保障程度是利 6.技术分析的假定；市场行为涵盖 息倍数 一切信息、股票价格具有预测性、 7.正态分布的分位数评估投资或资 历史会重演 产收益限度 第三章固定收益投资 中期票据最大注额度不超过企业 1.收益率曲线 正收益 反转收益 净资产 40% 水平收益 8.2005 年中国人行短期融资券管 2.凸性 债券价格与到期收益率之 理办法 间的关系 曲线越弯 凸性越大 较 9.修正麦考莱久期=麦考莱久期/ 大的凸性有利于投资者 （1+收益率） 3. 目前市场以质押式回购为主 第四章 衍生工具 4.一般票据贴现不超过 6 个月 1.交易单位又称合约规模 5.商业票据 面额大利率低无明确