如何参与股指期货交易.pptVIP

;内容提要;　股指期货市场功能和投资机会;股指期货的功能;利用股指期货避险的原理;股指期货对市场投资模式影响回顾;股指期货市场功能和投资机会总结;套期保值——规避风险;股指期货市场功能和投资机会;价格发现;股指期货市场功能和投资机会;指数化投资——组合资产;股指期货市场功能和投资机会;第二部分;股指期货投机操作—— “双向”与“T+0”;“双向”与“T＋０”交易操作过程;影响股指期货的主要因素;第三部分;套期保值交易的目的——规避风险;套期保值原理;如何选择套期保值方向;　　例：11月２日，某客户准备建立价值500万元的股票组合，但资金在12月中旬才能到账。同时该客户判断股市11－12月份仍会大幅上涨，为避免未来购买股票成本大幅提高，该客户可以考虑实施套期保值，将股票购入成本锁定在11月2日的价格水平上。;买入套保方案的实施;买入套保方案的实施;5.实施套保操作：以1495限价买入IF0612合约11手。共需保证金: 　44.85万×10％(保证金率)×11手＝49.34万元 账户尚余：100－49.34＝50.66万元做备用资金。 6.结束套保：12月15日价值500万元的股票组合建仓完毕同时，将原先买入的11手期货合约以1695点卖出平仓。;套保过程分析(1)——当期市上盈利时……; 假如在1495点买入11手期货合约后股指期货价格下跌，11月2日到12月15日共下跌100点，则期市出现亏损： － 100点×300元/点×?11手= － 33万元 这时账户所留资金发挥作用： 50.665万元－ 33万元=17.66万元 ;套保过程分析(2)——当期市上亏损时……;个人投资者如何确定套保数量;第四部分;什么是跨期套利;跨期套利原理;什么是期现套利;期现套利原理分析;第五部分;市场风险管理;市场风险成因;市场风险的特点;杠杆效应——风险放大性的充分认识;止损的含义;止损方法;看涨买入，2手 保证金90000元 ;止损难以执行的原因;程式化止损;现金流风险管理;现金流风险的含义;现金流风险的后果;现金流风险控制;1500看涨买入，2手 保证金90000元 ; 树立科学投资观念 理性投资;内容提要;　股指期货市场功能和投资机会;股指期货的功能;利用股指期货避险的原理;股指期货对市场投资模式影响回顾;股指期货市场功能和投资机会总结;套期保值——规避风险;股指期货市场功能和投资机会;价格发现;股指期货市场功能和投资机会;指数化投资——组合资产;股指期货市场功能和投资机会;第二部分;股指期货投机操作—— “双向”与“T+0”;“双向”与“T＋０”交易操作过程;影响股指期货的主要因素;第三部分;套期保值交易的目的——规避风险;套期保值原理;如何选择套期保值方向;　　例：11月２日，某客户准备建立价值500万元的股票组合，但资金在12月中旬才能到账。同时该客户判断股市11－12月份仍会大幅上涨，为避免未来购买股票成本大幅提高，该客户可以考虑实施套期保值，将股票购入成本锁定在11月2日的价格水平上。;买入套保方案的实施;买入套保方案的实施;5.实施套保操作：以1495限价买入IF0612合约11手。共需保证金: 　44.85万×10％(保证金率)×11手＝49.34万元 账户尚余：100－49.34＝50.66万元做备用资金。 6.结束套保：12月15日价值500万元的股票组合建仓完毕同时，将原先买入的11手期货合约以1695点卖出平仓。;套保过程分析(1)——当期市上盈利时……; 假如在1495点买入11手期货合约后股指期货价格下跌，11月2日到12月15日共下跌100点，则期市出现亏损： － 100点×300元/点×?11手= － 33万元 这时账户所留资金发挥作用： 50.665万元－ 33万元=17.66万元 ;套保过程分析(2)——当期市上亏损时……;个人投资者如何确定套保数量;第四部分;什么是跨期套利;跨期套利原理;什么是期现套利;期现套利原理分析;第五部分;市场风险管理;市场风险成因;市场风险的特点;杠杆效应——风险放大性的充分认识;止损的含义;止损方法;看涨买入，2手 保证金90000元 ;止损难以执行的原因;程式化止损;现金流风险管理;现金流风险的含义;现金流风险的后果;现金流风险控制;1500看涨买入，2手 保证金90000元 ; 树立科学投资观念 理性投资