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概念性了解： 1、VaR ：是在一定置信水平和一定持有期内，某一金融资产或组合在正常的市场条件下所面临的最大损失额。 2、信用风险：交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损 失的风险。 3、操作风险：包含内容较多，凡是由于信息系统、报告系统、内部风险监控系统失灵而导致的风险均为操作风险。 4、利率互换：利率互换是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产与负 债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债行为。简言之，利率互换是同种货币、异种计息方式金融工具的调换。 5、敞口：信用风险敞口是指那些暴露在信用风险之 中的金融资产或负债的价值。 6、系统性风险：系统性风险是指由于全局性的共同因素引起的投资收益可能变动，这种因素以同样 的方式对所有证券的收益产生影响。 7、看跌期权：看跌期权也称卖权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以 执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约 8、远汇合约：交易双方事先确定价格，在将来某个日期进行某种货币买卖的协议。 9、会计风险：会计风险指涉外企业会计科目中以外币计的各项科目，因汇率变动引起的企业账面价值的不确定变动。 10、流动性风险：由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性。 11、信息不对称：信息不对称是指市场交易的各方所拥有的信息 不对等,买卖双方所掌握的商品或服务的价格, 质量等信息不相同,即一方比另一方占有较多的 相关信息,处于信息优势地位,而另一方则处于 信息劣势地位. 2.重点了解以下内容： 一、名词解释 1、市场风险：市场风险是指交易组合由于市场价格反向变化导致市场价值产生波动带来的风险 2、信用风险：交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。 传统观点:信用风险是指因债务人不能按期还本付息而给债权人造成损失的风险 现代观点:信用风险是指因交易对手直接违约或交易对手的履约能力下降而造成损失的风险 3、国家风险：国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国宏观经济、政治环境和社会等方面的变化而遭受损失的可能性。 4、流动性风险：由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性 根据巴塞尔委员会的定义，流动性风险是指银 行无力为负债的减少或资产的增加提供融资， 即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本 迅速增加负债或变现资产以获得足够的资金， 从而影响其盈利水平。 二、简答 1、影响市场利率变动的因素。 ①利率水平的预测和控制具有很大的不稳定性②金融机构的资产负债具有期限结构的不对称性③利率计算具有不确定性④为保持流动性而导致利率风险⑤以防范信用风险为目标的利率定价机制存在缺陷⑥非利息收入业务对利率变化也越来越敏感 2、利率风险的类别。 ①重新定价风险 也称期限不匹配风险，是最主要和最常见的利率 风险形式。来源于金融机构资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限 （就浮动利率而言）所存在的差异。 ②收益率曲线风险 重新定价的不对称性也会使收益率曲线斜率、形 态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银 行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形 成收益率曲线风险，也称利率期限结构风险。 ③基准风险 也称为利率定价基础风险，是另一种重要的利率 风险来源。在利息收入和利息支出所依据的基准 利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表 外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收 益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在 经济价值产生不利影响。 ④期权性风险 期权性风险来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。 期权可以是单独的金融工具，如场内交易期权 和场外期权合同，也可以隐含于其他的标准化金融 工具之中，如债券或存款的提前兑付、贷款的提前 偿还或违约等选择性条款。 一般而言， 期权和期权性条款都是在对买方有 利而对卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给卖方带来风险。 3、汇率风险的主要类型。（P86） ①交易风险：以外币计价的交易中，由于外币和本币之间以及外币与外币之间汇率的波动， 使交易者蒙受损失的可能性。（外汇买卖风险和交易结算风险） ②会计风险：跨国企业为了编制统一的财务报表，将以外币表示的财务报表用母公司的货币进行折算或合并时，由于汇率变动而产生的账面上的损益差异。 ③经济风险：又称经营风险，由于外汇汇率变动使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性，即企业未来现金流量的现值的损失程度。 4、银行如何通过资产负债“配对”管理汇率风险？ ①远期头寸的到期日匹配②币种匹配③外币存贷款到期日的匹配④外币资产与负债的利率匹配⑤合理调整外汇资产负债期限结构 5、简述