财务预算（下）月度预算的解读.pptx

适用于医疗、卫生等相关类别的演示POWERPOINT模板财务预算与控制 第八章 财务预算（下）：月度预算第一节 年度预算指标的分解方法第二节 月度预算编制的准备工作第三节 月度预算编制过程第四节 月度预算的解读目录 第八章 财务预算（下）：月度预算 ABC公司2017年年度预算和月度预算的结果，可以首先归结出利润表、资产负债表和现金预算中的三个关键指标，即利润、资产负债率和现金余额的分月数和年度数，这可以通过下表8-24看出。第四节 月度预算的解读一、预算期基本财务状况解读 第八章 财务预算（下）：月度预算123456789101112全年资产合计35443296102961930238315943328334462353803738838177387243916939168负债合计26821207882045120627212572200222353223532323123308233022326823268负债率76%70%69%68%67%66%65%64%62%61%60%59%59%利润22319934744372594482973513137115534797501现金4345245724192663306036244359516061707078791387328732 第八章 财务预算（下）：月度预算ABC公司的资产负债率水平一直保证相对稳健的水平，从1月份最高的76%逐渐下降至年底的59%；从利润的角度来看，公司每月均处于盈利状态；从资金的角度来看，由于二月份公司销售进入淡季，现金比一月份大幅下降，而后逐步上升，至年末达到8 732万元。第四节 月度预算的解读一、预算期基本财务状况解读 第八章 财务预算（下）：月度预算 企业基于交易性需求、预防性需求和投机性需求，要保有一定的现金余额，财务学中称之为最佳现金持有量。 教科书中讲述了3种确定现金安全存量的方法，即成本分析模式、存货模式和现金周转模式，但是由于过于理论化，且将最困难的年现金需求量作为已知条件处理，这3种方法缺乏现实应用的基础。 企业实践中的现金安全存量的方法有很多，我们在这里介绍一种常用的方法，其公式如下：第四节 月度预算的解读二、现金安全存量 第八章 财务预算（下）：月度预算现金安全存量 ＝刚性现金流出量÷累积经营天数×应收账款周转天数 刚性现金流出很难准确地估计，本例中可以用经营费用支出替代，其计算结果见表8-25。第四节 月度预算的解读二、现金安全存量 第八章 财务预算（下）：月度预算123456789101112全年累计经营天数315990120151181212243273304334365365变动经营费用6593875645927207897477079216936186048000固定经营费用101992110199861019986101910199861019986101912000合计16781307158315781739177517671726190717121604162320000累计支出1678298545696147788696611142813154120611677318377200002000现金安全存量3248303630463073313432033234324833103310330132883288现金预算4345245724192663306036244359506061707078791387328732现金余缺1097-579-626-410-744221125191228603768461254445444 第八章 财务预算（下）：月度预算?第四节 月度预算的解读二、现金安全存量 第八章 财务预算（下）：月度预算 预算年度的现金余额为8 732万元，而且预算期内计划借款3 000万元，当时大家可能存在疑问——既然有了这么多的现金，还需要动用企业的融资能力吗？ 我们通过表8-25明显可以看出以下两点：第四节 月度预算的解读三、借款和还款日期的选择与营运资金政策的调整 第八章 财务预算（下）：月度预算（1）若不考虑现金安全存量，企业需要在2月份开始借款，还款期可以在5月份。（2）如果考虑现金安全存量，企业年初就需要借款，最早在10月份还清全部款项。 第四节 月度预算的解读三、借款和还款日期的选择与营运资金政策的调整 第八章 财务预算（下）：月度预算 针对供销市场变动，企业可以调整自身的营运资金政策，如在上半年放松应收账款政策，在下半年加紧收款；也可以考虑在销售的旺季放松应收账款政策，在淡季加大收款力度。 当然这些都需要资金的支持，需要营运资金政策与外部融资策略相结合。第四节 月度预算的解读三、借款和还款日期的选择与营运资金政策的调整 第八章 财务预算（