工商管理者需要的金融知识概述.pptVIP

二、信用的产生与发展 （一）信用的产生 私有制和商品交换——贫富分化 商品产销周期不一致——商品、货币占有的不均衡 经济主体利益的不一致——有条件让渡/调剂 收支：结余 未来消费?现在消费 负债 现在消费?未来消费 平衡 “月光族” 调剂：经济主体效用的最大化,克服收支时/空的不平 第三十一页，共七十六页。 （二）高利贷信用:最古老的信用形式 原始社会末期-奴隶和封建社会：自给自足的小生产者 债权人:货币经营者、商人、教堂/寺庙/修道院、奴隶主、大地主 债务人:小生产者（不稳定的小生产、超负荷剥削）破落的奴隶主、地主（奢侈生活）（政治目的） 第三十二页，共七十六页。 特点： 高 利 率：违反平均利润分配规律/急需；借大于贷 非生产性：不是再生产中闲置的资本，与再生产无直接联系 保 守 性：资本的剥削方式 非资本的生产方式 作用： 自然经济解体与商品货币关系发展 破坏和阻碍生产力发展 雇佣劳动后备军 + 巨额资本积累 第三十三页，共七十六页。 （三）现代信用 1、产生基础：垄断地位消失与高利贷衰退 法律限制利率水平，利率从属于平均利润率，从属于资本主义生产需要 资本主义发展创造的条件——突破小生产方式 商品货币关系拓展：社会再生产资金的暂时闲置与需求 货币需求迅速增长：创造信用流通工具来满足 第三十四页，共七十六页。 2、现代信用的形成 产业资本循环中的资金余缺 余：固定资产折旧 闲置流动资金 待转化的剩余价值 缺：固定资产更新 补充流动资金 追加生产资本 经济主体收支不平衡的加剧 盈余与赤字；债权与债务 金融中介机构的兴起与推动 直接融资?间接融资：信息/交易成本、巧合 创造信用流通工具和创造信用 机构的多样化?信用形式的多样化 第三十五页，共七十六页。 （四）直接信用和间接信用 直接信用 货币余缺者之间直接发生的信用，通常由经纪人或证券商进行股票、债券发行等交易安排。 特点：借款者直接发行债务/股权凭证，中间人仅牵线搭桥，收取佣金。 间接信用 货币余缺者间通过各种金融中介发行的各种金融工具进行借贷的信用 特点：金融中介发行间接债务凭证，将贷者的货币引向借者 间接信用/直接信用 专业信息机构：信息成本低 交易成本较低（规模经济） 风险有效分散/流动性强 第三十六页，共七十六页。 三、主要信用形式 划分标准：当事人+经济内容+信用形态 债权人 债务人 经济内容/用途 形态 商业信用 工商企业 工商企业 生产 销售 商品 银行信用 金融中介 企、居民 (银行等) 政 府 等 生产 销售 消费 货币 国家信用 银、企 各 级 居、机构 政 府 弥补财政赤字; 筹集长期资金 (公开操作工具) 货币 消费信用 工商企业 消费者 金融机构 个人 耐用消费品 住宅/其他支出 商品/ 货币 第三十七页，共七十六页。 （一）商业信用 1、概念：商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交换直接相联系的信用。 2、具体形式：赊销赊购 预付货款 3、商业信用存在的必要性 （1）宏观角度：润滑整个生产流通过程，促进经济发展 商业信用适应了产业资本循环的需要 满足了商业资本循环的要求 （2）微观方面：对于信用双方都有利 授信方：完成销售，实现商品“惊险的跳跃” 受信方：解决 第三十八页，共七十六页。 4、商业信用的特点 （1）主体：生产或经营商品的企业 （2）客体：商品资本 （3）在生产周期的各个阶段上，商业信用的运动与产业资本的动态是一致的。繁荣时期，生产扩大，商品增加，商业信用需求和供应都增加。 5、商业信用的局限性和缺点 （1）规模和数量限制 （2）范围限制 （3）方向限制 （4）期限限制 （5）分散，不便于国家管理 （6）掩盖企业生产经营管理中存在的问题 第三十九页，共七十六页。 6、我国的商业信用 （1）奴隶社会产生了商业信用 （2）1929国民政府《票据法》 （3）20世纪80、90年代“三角债” （4）1995年《中华人民共和国票据法》 第四十页，共七十六页。 （二）银行信用 1、概念 广义的银行信用是指银行以及非银行金融机构以货币形态向社会和个人提供的信用。 狭义的银行信用仅指银行提供的信用。 2、银行信用的形式：吸存、放贷 3、银行信用的地位（课堂讨论） 第四十一页，共七十六页。 区别：形式+特点+缺点 形 式 特 点 优