《商票政策法规动态跟踪报告》内部讲解.docVIP

必威体育精装版！《商票政策法规动态跟踪报告》 作者：商票圈/大编 　　前言：商票法规新变化！全面解读《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法（征求意见稿）》 核心关键词：规模管控、缩短期限、票据经纪、信息披露、真实交易关系 1. 这是时隔25年后 　　首次对《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》进行修订： 　　2022年1月14日，中国人民银行会同银保监会修订了《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》（银发〔1997〕216号），形成《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。 　　本次征求意见稿对原《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》内容进行了更新删改，体例由六章四十条变更为八章四十二条，内容包括：总则、承兑、贴现和再贴现、风险控制、信息披露、监督管理、法律责任和附则。 　　主要修改内容共5点： 　　1. 明确承兑和贴现资质要求。承兑、贴现应具备相应的资质和符合监管要求。承兑人应经营和财务状况良好，具备到期付款能力。持票人申请贴现，应具有真实交易关系。 　　2. 加强风险防控。对银行承兑汇票和财务公司承兑汇票的最高承兑余额及保证金余额进行了严格限制。 　　3. 缩短最长付款期限。商业汇票的付款期限自出票日起至到期日止，最长不得超过6个月。 　　4. 强化信息披露管理。企业、财务公司、银行未按要求披露票据承兑信息的，不得开展票据业务。 　　5. 加强监督管理。人民银行、银保监会对超出承兑限额和付款期限、未按规定披露信息、逾期兑付、无真实交易关系承兑贴现、欺诈骗取承兑贴现、未经许可从事票据贴现的依法追究责任。 　2. 深度解读 　诠释各家观点，探讨行业未来 2.1、从边缘地带到监管中心 司法视角解读【 新《商业汇票管理办法》】 　　作者 / 商票圈法务总监 许乐 《商业汇票管理办法》对近年商业汇票市场蓬勃发展过程中遇到的各类问题做出了解释与调整，也是对现行法律法规及规范性文件就调整商业汇票各行为规范长期缺位的及时补充。 　　01、定义“贴现” 　　新《商业汇票管理办法》第五条对贴现的定义作出了明确：贴现是指持票人在商业汇票到期日前，贴付一定利息将票据转让至具有贷款业务资质法人的行为。 　　尽管新《办法》对贴现的定义较1997年《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法办法》(以下或简称“旧《办法》”)中的表述作出了一定的调整，但仍然保留贴现行为的实质定义。 　　旧《办法》第二条：商业汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金贴付一定利息将票据权利转让给金融机构的票据行为，是金融机构向持票人融通资金的一种方式。 　　同时，《贷款通则》中国人民银行令[1996年2号] (现行有效)第九条：票据贴现，系指贷款人以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款。 　　也就是说贴现的本质是，向持票人购买未到期的商业票据，并收取一定利息的行为，而商业票据是该交易行为的标的。 　　02、谁具有贴现资质?——贴现主体法定 　　新《办法》第十五条作出了明确： 商业汇票的贴现人，应当具备以下条件： 　　(一)在中华人民共和国境内依法设立的、具有贷款业务资质的法人; 　　(二)有健全的票据贴现业务管理制度和内部控制制度; 　　(三)主要监管指标符合中国人民银行和中国银保监会等的规定; 　　(四)最近二年未出现6个月以内3次以上付款逾期、连续3个月以上未按中国人民银行公告〔2020〕第19号披露承兑信息的情况; 　　(五)经营和财务状况良好; 　　(六)中国人民银行和中国银保监会等规定的其他条件。 　　能够从事贴现业务的主体，应当是根据国家法律法规及中国人民银行和中国银保监会规范性文件确定的，具有贷款业务资质的法人。 　　同时，早在2019年《全国法院民商事审判工作会议纪要》(简称“《九民纪要》”)从司法层面也明确了贴现属于国家特许经营业务。 　　【民间贴现行为的效力】票据贴现属于国家特许经营业务，合法持票人向不具有法定贴现资质的当事人进行“贴现”的，该行为应当认定无效，贴现款和票据应当相互返还。 　　03、画重点——真实交易关系 　　新《办法》原文用了大量篇幅，前后多次反复提及的高频关键词即：商业汇票应依法合规取得，且具有真实交易关系。其中： 　　第五条 本办法所称贴现是指持票人在商业汇票到期日前，贴付一定利息将票据转让至具有贷款业务资质法人的行为。持票人持有的票据应为依法合规取得，具有真实交易关系，因税收、继承、赠与依法无偿取得票据的除外。 　　第十二条 银行承兑人和财务公司承兑人开展承兑业务时，应严格审查出票人的真实交易关系和承兑风险，出票人应具有良好资信。承兑的金额应与真实交易关系、承兑申请人的偿付能力相匹配。 　　第十六条 申请贴现的商业汇票持票人，应当具备下列条件： 　　(一)在中华人民共和国境内依法设立的企(事)业法人