投资基础知识.docxVIP

投资基础知识——形态理论（ 3） 十一、反转型态—菱型 一、菱型的基本图形 二、菱型的形态分析 菱型的型态犹如钻石，其颈线为Ｖ字状。成交量如同三角状，渐次减少。菱型实 际是喇叭型和对称三角型的结合。 左半部和喇叭型一样， 第二个上升点较前一个高， 回落低点亦较前一个为低， 当第三次回升时， 高点却不能升越第二个高点水平， 接着的下跌回落点 却又较上一个为高， 股价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄， 右半部的变化类似于对称三角型。 三、菱型的市场含义 当股价愈升愈高之际，投资者显得冲动和失去理智，因此价格波动增大，成交亦大量增加， 但很快地投资情绪渐渐冷静下来， 成交减少， 股价波幅收窄， 市场从高涨的投资意愿转为观望，投资者等待市场进一步的变化再作新投资决定。四、菱型操作要点提示 1、菱型很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部或大量成交的顶点出现，是个转向型 态。 2、当菱型右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号；但如果股价向上突破右方阻力时，而且 成交量激增，那就是一个买入讯号。 3、其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱型右下线开始，量度出型态内最高点和最低 点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。 五、菱型形态实例日线图。该股在  [ 2003 年  例] 下图是光明乳业（ 600597）2002 年 8 月初完成菱形所需的对称三角形后，出现了近  11 至 2003 年 10 月的 3 个月的下跌。 此主题相关图片如下： 十二、整理型态—对称三角形 一、对称三角形的基本图形 二、对称三角形操作要点提示 1、一个对称三角形的形成，必须要有明显的二个短期高点和短期低点出现。 2、对称三角形的股价变动愈接近其顶点而未能突破界线时，其力量愈小，若太接近顶点的 突破即失效。通常在距三角形底边一半或四分之三处突破时会产生最准确的移动。 3、向上突破需要大成交量伴随，向下突破则不必。 有一点必须注意， 假如对称三角形向下跌破时有极大的成交量， 可能是一个错误的跌破讯号， 股价于跌破后并不会如理论般回落。 倘若股价在三角形的尖端跌破， 且有高成交的伴随，情形尤为准确；股价仅下跌一，二个交 易日后便迅回升，开始一次真正的升市。有假突破时，应随时重划界限形成新的三角形。 4、虽然对称三角形大部分是属于整理型态，不过亦有可能在升市的顶部或跌市的底部中出 现。根据统计，对称三角形中大约四分之三属整理型态，而余下的四分之一则属转势型态。 5、对称三角形突破后，可能会出现短暂的反方向移动（反抽），上升的后抽止于高点相连 而成的型态线， 下跌的后抽则受阻于低点相连的型态线之下， 倘若股价的后抽大于上述所说 的位置，型态的突破的可能有误。 三、对称三角形形态实例 [ 例 1] 下图是平煤天安 (601666) 走出对称三角形整理形态，并于 2007 年 7 月 27 日放量突破之后走出一波快速上扬行情。 此主题相关图片如下： 十三、整理型态—上升三角形和下降三角形 一、上升三角形和下降三角形基本图形 二、上升三角形和下降三角形操作要点提示 1、上升三角形和下降三角形都属于整理形态。上升三角形在上升过程中出现，暗示有突破 的可能，下降三角形正相反。 2、上升三角形在突破顶部水平的阻力线时，是一个买入讯号，下降三角形在突破下部水平 阻力线时有卖出讯号。 但上升三角形在突破时须伴有大成交量， 而下降三角表突破时不必有大成交量来证实。 3、值得一提时，此二型态虽属于整理形态，有一般向上向下规律性，但亦有可能朝相反方 向发展。 即上升三有形可能下跌， 因此投资者在向下跌破３％ （收市价计） 时，宜暂时沽出，以待形势明朗。 同时在向上突破时， 没有大成交量配合， 也不宜贸然投入。 相反下降三角形也有可能向上突破， 这里若有大成交量则可证实， 另外在向下跌破时， 若出现回升，则观察其是否阻于底线水平之下，在底线之下是假性回升，若突破底线３％，则图型失败。 三、上升三角形和下降三角形形态实例 [ 例 ] 下图是沧州大化（ 600230）的上升三角形整理走势，  07 年  1 月放量突破上 边线后，股价继续上扬。 此主题相关图片如下： 2 下图是扬农化工（ 600486） 2003 年 4 月至 11 月的日线图。从中可以看出，该股在 2003 年 6 月至 9 月，形成了一个大的下降三角形形态。之后股价突破底边线，出现一波快 速下探。 此主题相关图片如下： 十四、整理型态——楔型 一、楔形的基本图形 二、楔形操作要点提示 1、楔形（无论上升楔形还是下降楔形）上下二条线必须明显地收敛于一点，如果型态太过 宽松，形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。 2、虽然跌市中出现的上升楔形大部分都是往下跌破占多，但相反地若是往上升破