eviews操作实例向量自回归模型VAR和VEC.pptVIP

eviews操作实例向量自回归模型VAR和VEC ppt课件 2021/3/26 eviews操作实例向量自回归模型VAR和VEC ppt课件 这里介绍的脉冲响应函数和下面将要介绍的方差分解法，较时差相关系数法具有两个突出优点： 第一,可将所考虑的全部变量纳入一个系统，反映系统内所有变量间的相互影响，给出的是系统内全部信息相互作用结果。而时差相关系数法只能考虑两个变量。 第二,不仅能给出政策效果时滞，时滞区间，而且能给出影响的程度与方向，结果准确。而时差相关系数法只能给出时滞。 （1）脉冲响应函数。对VAR模型而言，单个参数估计值的经济解释是困难的，其应用除预测外，最重要的应用是脉冲响应分析和方差分解。脉冲响应函数描述 2.脉冲响应函数 2021/3/26 eviews操作实例向量自回归模型VAR和VEC ppt课件 的是一个内生变量对残差（ 称为 Innovation）冲击的反应(响应)。具体而言，它描述的是在随机误差项上施加一个标准差大小的冲击（来自系统内部或外部）后对内生变量的当期值和未来值所产生的影响（动态影响）。这种分析方法称为脉冲响应函数（IRF:impulse-response function）。 为浅显说明脉冲响应的基本原理，说明残差是如何将冲击（对新息是冲击，对内生变量是对冲击的响应）传递给内生变量的。以含两个内生变量的VAR（2）模型为例予以说明。设两变量VAR（2）模型： 2021/3/26 eviews操作实例向量自回归模型VAR和VEC ppt课件 式中， M为货币供应量。 （11.6） 若系统受某种扰动，使 发生1个标准差的变化（冲击），不仅使 立即发生变化（响应），而且还会通过 ， 影响 的取值,且会影响其后的GDP和M的取值（滞后响应）。脉冲响应函数描述了系统内变量间的这种相互冲击与响应的轨迹，显示了任一扰动如何通过模型（市场），冲击其它所有变量的链式反应的全过程。同理， 也会引起类似地冲击链式反应。 2021/3/26 eviews操作实例向量自回归模型VAR和VEC ppt课件 下面通过式（11.6）具体说明新息是如何传递给内生变量的。 为简便起见，假定系统从0期开始运行，则 给定新息（扰动） ，且其后均为0，即 ，称此为0期扰动，对 的冲击，亦即 与 的响应。 当 t=0时： ；将其代入(11.6)。 当 t=1时： ；将其代入(11.6)。 当 t=2时： ；将其代入(11.6)。 2021/3/26 eviews操作实例向量自回归模型VAR和VEC ppt课件 以此类推，设求得响应的结果为 ，称为由GDP的冲击引起的GDP的响应函数。同样有 ，称为由GDP的冲击引起的M的响应函数。 同理，将第0期的脉冲改为 ，即可求出M的冲击引起GDP与M的响应函数。显然以上的脉冲响应函数明显地捕捉到了冲击的效果。 上述冲击思想可以推广到含N个内生变量的VAR(p)模型。 2021/3/26 eviews操作实例向量自回归模型VAR和VEC ppt课件 对脉冲响应函数处理的困难在于各残差间不是完全非相关的。当残差间相关时，它们的共同部分不易识别，处理这一问题的不严格做法是将共同部分归于VAR系统第1个方程的扰动项。 对有3个内生变量的VAR模型每个内生变量都对应着3个脉冲响应函数，故一个含3个内生变量的VAR将有9个脉冲响应函数。 2021/3/26 eviews操作实例向量自回归模型VAR和VEC ppt课件 eviews操作实例向量自回归模型VAR和