[实用参考]合并财务报表解读.pptVIP

* * 1、理论分析（续2） 假定不存在母子公司之间的抵消事项，或内部交易事项对合并净利润的影响为0时，母公司报表净利润将等于合并报表净利润，亦即“合并-母公司报表净利润差异”等于0。 因此，在旧准则下，“合并-母公司报表净利润差异”的主要反映了集团内部交易事项对合并净利润的影响。 * * 1、理论分析（续3） 新准则下，母公司改按成本法核算对子公司的长期股权投资，母公司只有在子公司发放红利时才确认投资收益，从而母公司报表净利润不再包括归属于母公司股东的、子公司当期已实现而未分配的利润。而在编制合并报表时，则将母公司对子公司长期股权投资调整为权益法基础。 * * 1、理论分析（续4） 因此，在新准则下，“合并-母公司报表净利润差异”除了包含集团内部抵消事项对合并净利润的影响之外，还包含了归属于母公司股东的、子公司当期已实现而未分配的利润。 * * 2、个案与大样本统计分析 四川长虹（600839）个案分析 表1 四川长虹2006、2007年“合并-母公司报表净利润差异”形成原因对比 Panel A 2006年“合并-母公司报表净利润差异”形成原因（单位：亿元） 母公司报表净利润 3.00 加：母公司以无形资产投资的摊销影响数 0.02 加：收取设计费和固定资产销售等的未实现利润影响数额 0.04 合并报表净利润 3.06 * * 2、个案与大样本统计分析（续1） 四川长虹（600839）个案分析 Panel B 2007年“合并-母公司报表净利润差异”形成原因（单位：亿元） 母公司报表净利润 2.24 加：子公司实现收益 2.17 减：少数股东损益 1.05 加：母公司对子公司销售未实现利润 -0.14 加：母公司销售给子公司固定资产、无形资产 中包含的销售利润折旧、摊销对本期的影响 0.15 合并报表净利润 3.37 资料来源：巨潮资讯网，四川长虹（600839）2006年和2007年财务报告。 * * 2、个案与大样本统计分析（续2） 四川长虹（600839）个案分析 2006年，该公司的“合并-母公司报表净利润差异”由母、子公司内部交易事项影响所致，内部抵消事项对母公司净利润造成负向影响，导致合并净利润高于母公司报表净利润共计约0.06（=3.06-3.00）亿元。 * * 2、个案与大样本统计分析（续3） 2007年，该公司的“合并-母公司报表净利润差异”为1.13亿元（=3.37-2.24）。其中，1.12亿元为归属于母公司股东的当期子公司净利润（子公司实现收益减去少数股东损益=2.17-1.05），0.01亿元为内部交易抵消事项净额。 * * 2、个案与大样本统计分析（续4） 2007年，四川长虹的“合并-母公司报表净利润差异”较2006年提高了约20倍，共计增加1.07亿元。 2007年新准则实施后，母公司报表净利润中不再包含1.12亿元的子公司已实现而未分配的净利润，是该年度“合并-母公司报表净利润差异”较2006年大幅度上升的主要原因。 在四川长虹2007年“合并-母公司报表净利润差异”中，子公司净利润约占99.12%。 * * 2、个案与大样本统计分析（续5） 大样本统计分析 0% 20% 40% 60% 80% 100% 图1 “合并-母公司报表净利润差异”符号的年度频率分布 Diff0 Diff0 Diff=0 Diff=0 66.50 63.90 62.10 52.80 48.79 43.49 38.04 32.43 29.32 28.30 28.04 3.48 Diff0 18.69 18.64 21.90 29.39 28.90 32.42 39.32 39.74 44.32 40.18 42.81 65.22 Diff0 14.81 17.46 15.99 17.81 22.31 24.09 22.64 27.83 26.35 31.52 29.15 31.30 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 * * 2、个案与大样本统计分析（续6） 由图1可以看出，在开始披露合并报表信息的最初几年，合并报表净利润与母公司报表净利润相等即Diff=0的观测数占相当大的比例，但呈现出逐年下降的趋势。受新准则实施的影响，该类观测数占全部观测值比在2007年出现大幅度下降，即由2006年的28.04%下降至2007年的3.48%。 这主要是由于新准则下的“合并-母公司报表净利润差异”包含了归属于母公司股东的子公司当期已实现而未分配的净利润。 * * 2、个案与大样本统计分析（