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2010年创业大赛计划书投资分析模板 投资分析 股本结构与规模 公司注册资本800万。股本结构和规模如下： 股本来源 股本规模 风险投资 盛旦公司 技术入股 资金入股 金 额 520万 180万 100万 比 例 62.5% 22.5% 12.5% 股本结构中，盛旦公司技术及资金入股占总股本的35％，其余65％的注册资金我们希望能引进一家或几家风险投资公司参股。22.5％的术入股比例虽略高于常规的20％界限，但从目前国内各高科技企业股本现状看，仍符合国家政策，具有可操作性。 资金来源与运用 公司成立初期共筹集资金720万。其中风险投资520万，盛旦公司投资100万元，短期借款100万(金融机构一年期借款，利率5.85%)，用作流动资金；在公司运营的2、3、4年，我们将在此基础上增加100万至200万的短期借款，以此改善现金流动状况并达到较合理的资产负债比。 资金主要用于购建生产性固定资产(155万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等（565万）：明细如下： 购置固定资产155万 流动资金155万 原材料60万 厂房租金30万 水电费用10万 人员工资40万元 第一年初期市场调研和市场开拓150万，第二年120万 未来五年费用列支预算 水电费用每年增长8％，人员年工每年增长10％，第一年初期市场调研和市场开拓150万左右，第二年为157.5万；其后每年销售费用为销售额的20％，研发费用为每年销售额的5％。 投资收益与风险分析 投资净现值 n NPV=∑(CI-CO)t(1+i)-t NPV=875.91(万元) t=1 银行短期借款（1年期）利率为5.85%，。考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，i取12%（下同），NPV=875.91（万元），远大于零。计算期内盈利能力很好，投资方案可行。 内含报酬率 根据现金流量表计算内含报酬率如下： n NPV（IRR）= ∑（CI-CO）t（1+IRR）-t=0 IRR=50.09% t=1 内含报酬率达到50.09％，远大于资金成本率5%，主要因为本产品优质低价，使得销售利润率较高，而且，前5年内市场增长性很好。 盈亏平衡分析 P P×Q* =b×Q* + F； 销售价格p=4元； 销售收入S； 固定成本F； 经营成本C； 单位可变成本b； 销量Q，保本点Q* 公司在第一、二年由于市场尚未开发成熟而未达到保本点，从第三年开始均大大超过保本点。 S C 0 Q*(50万片) Q F $ 第三年