FC证券投资顾问考试题库1要点.pdf

FC 考试题库 试卷 A 一、 单项选择题 1、证券组合的分类通常以组合的投资目标为标准。以美国为例， __证券组合是 常见的类型之一。 A. 免疫型 B.被动型 C.主动型 D.增长型 2、适合入选收入型组合的证券有 __ 。 A. 高收益的普通股 B.高收益的债券 C.高派息高风险的普通股 D.低派息、股价涨幅较大的普通股 3、收入型证券的收益几乎都来自于 __ 。 A. 债券利息 B.优先股股息 C.资本利得 D.基本收益 4 、_是马柯威茨均值 —方差模型的假设条件之一。 A. 市场没有摩擦 B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平， 以收益率的标准差来 衡量收益率的不确定性，因而投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差 C.投资者是不知足的，即投资者总是希望期望收益率越高越好。此外，投资者既 可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人 D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期 5、下列结论正确的是 __ 。 A. 所有投资者都具有相同的证券组合可行域 B.一般而言，不同的投资者可能具有不同的证券组合可行域 C.不同的投资者不可能具有相同的证券组合可行域 D.结论 A 、B、C 都是错误的 6、下表列示了对证券 M 的未来收益率状况的估计。将 M 的期望收益率和方差 分别记为 EM 和 σM2，那么__ 。 收益率（ r ） -20 30 概率（ p ） 1/2 1/2 A.EM ＝5， σM=625 B.EM＝6， σM ＝25 C.EM ＝6， σM ＝625 D.EM ＝5， σM ＝25 1 7、已知在以均值为纵轴、 以标准差为横轴的均值 —标准差平面上由证券 A 和证 券 B 构建的证券组合将位于连接 A 和 B 的直线或某一条弯曲的曲线上，并且 __ 。 A. 不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于 A 和 B 的比例无关 B.随着 A 与 B 的相关系数 ρ值的增大，连线弯曲得越厉害 C.A 与 B 的组合形成的直线或曲线的形状由 A 与 B 的关系所决定 D.A 与 B 的组合形成的直线或曲线的形状与投资于 A 和 B 的比例有关 8、由证券 A 和证券 B 建立的证券组合一定位于 __ 。 A. 连接 A 和 B 的直线或某一条弯曲的曲线上并介于 A 、B 之间 B.A 与 B 的结合线的延长线上 C.连接 A 和 B 的直线或某一条弯曲的曲线上 D.连接 A 和 B 的直线或任一弯曲的曲线上 9、证券的 α系数大于零表明 __ 。 A. 证券当前的市场价格偏低 B.证券当前的市场价格偏高 C.市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率 D.证券的收益超过市场平均收益 10、下列说法正确的是 __ 。 A. 分散化投资使系统风险减小 B.分散化投资使因素风险减小 C.分散化投资使非系统风险减小 D.分散化投资即降低风险又提高收益 11、我国现行上市国债的发行方式是（） A 、以差额招标方式向一级承销商出售可上市国债 B、以承销方式向承销商销售 C、以定向私募方式向社会保障机构和保险公司出售 D、以强制摊派法出售 12、 我国国家预算分几级（） A 、二级 B、三级 C、四级 D、五级 2 13、以下不属于我国的现行税率是（） A 、全额累进税率 B、比例税率 C、超额累进税率 D、定额税率 14、