金融风险管理第五章对付风险的方法.pptxVIP

第五章 对付风险的方法 本章主要内容第一节 控制型风险管理技术第二节　融资型风险管理技术 对付风险的方法避免风险控制型风管措施非保险方式的转移风险风险管理防损（loss prevention）损失管理减损（loss reduction）自留风险补偿型风管措施合同筹资保险、保证、融资租赁合同第一节　控制型风险管理技术一、避免风险二、损失管理（防损和减损）三、非保险方式的转移风险四、分离风险单位 一、避免风险1.避免风险（loss avoidance）是防损的一个极端例子，这种形式的防损将损失的可能性减少到零。2.避免风险的方法 （1）放弃原先承担的风险 （2）完全拒绝承担该项风险 失败案例：印度博帕尔农药厂3.避免风险的适用范围（1）有些风险不可避免，（2）避免风险可能放弃收益（3）可能会产生新的风险二、损失管理（防损和减损） 损失管理的目的就是为了改变公司的风险暴露状况，确切的讲，损失管理就是帮助公司回避风险，防止损失，在发生风险时努力减少风险对公司的负面影响。 损失管理处于风险估算和风险融资的中间点。损失管理措施是风险识别和风险衡量的结果，反过来，损失管理措施决定了风险对公司的负面影响程度。最后，这种负面影响变成了负面的财务后果。（一）损失管理的两种理论 在风险分析的过程中，风险经理经常需要弄清楚事故发生的原因，根据对事故解释的侧重点不同，可以分为两种理论，也即海因里希的人为因素管理理论和哈顿的能量破坏性释放理论。1.人为因素管理理论 又称人际关系理论，代表人物美国人海因里希 。该观点认为，损失管理应该注重人为因素管理，也即加强安全规章制度建设，向员工灌输安全意识，以杜绝导致事故的不安全行为。 海因里希研究了20世纪20年代美国的许多工业事故，发现80％的意外事故都是由不安全行为导致的，其余归因于其他因素，如有缺陷的机械设备。据此，海因里希提出了著名的多米诺骨牌理论。多米诺骨牌理论社会环境人的过失不安全行为意外事故伤害工作态度、认识能力等局限影响性格、工作态度和方式海因里希认为，以上五阶段是连续作用的，构成造成意外伤害的整个过程。消除前面几环中的任何一个，伤害即可避免，而最容易的方法就是消除人的不安全行为。2.能量破坏性释放理论 1970年，美国的哈顿提出能量破坏性释放理论，认为人员或者财产损失基本上都是能量的意外破坏性释放的后果，如飓风、闪电、火灾、车祸等，因此，损失管理应该重视机械或物的因素的管理。 哈顿列举了十种控制能量破坏性释放的策略。两种观点的比较，孰是孰非？ 两种观点并不矛盾。 海因里希的人为因素管理理论是基于大多数意外事故起因于不安全行为的实际情况而总结出来的，是对现实情况的一个真实反映。 哈顿的能量破坏性理论则是从人们活动的物质环境出发，从各种损失原因中归纳出一种具有普遍性的因素，也即能量的破坏性释放。 很明显，二者的理论是存在交叉的。（二）损失管理的方法1.防损（loss prevention）通过降低损失发生频率来降低期望损失。举例 （1）建立安全系统或者防护网 （2）驾驶员教育培训 （3）产品说明和警告防损的目标和重点 损失防范的目标是要减少损失发生的次数，或者完全消除发生损失的可能性。损失防范的活动大多数是通过干扰风险链前三个环节来实现其目的的：风险因素、环境、风险因素和环境的相互作用。也即风险防范活动的重点是： 1、改变风险因素 2、改变风险因素所在的环境 3、改变风险因素和其所处的环境相互作用的机制改变风险因素的防范活动1、风险因素：物业看管疏忽 损失防范活动：培训和监督2、风险因素：洪水 损失防范活动：水坝、水源管理3、风险因素：污染 损失防范活动：达成处理污染协议4、风险因素：吸烟 损失防范活动：禁止吸烟，只允许在规定区域吸烟5、风险因素：人行道结冰 损失防范活动：铲除路面结冰、在路上撒盐改变环境的风险防范活动1、环境：商场地面非常光滑 损失防范活动：安装防滑垫2、环境：高速公路 损失防范活动：安装路边防护栏、指示牌3、环境：员工素质不高 损失防范活动：培训4、环境：吸毒瘾君子 损失防范活动：劝说、治疗5、环境：消费者投诉 损失防范活动：尽量清楚的产品说明和警告改变风险因素和所处环境的相互作用的防范活动1、相互作用：加热过程可能使周围设备过热 损失防范活动： 水降温系统2、相互作用：消费者使用危险产品 损失防范活动： 安全说明3、相互作用：道路光滑容易翻车 损失防范活动： 反锁刹车4、相互作用：地下储存箱发生燃料渗漏 损失防范活动： 双层燃料箱2.减损（loss reduction） 通过降低损失发生程度而减少期望损失的行为，它可以发生在损失前或损失后。 损失前行为（pre－loss activities）发生在损失之前，如对司机加强安全教育和驾驶培训。 损失后行为（post－loss