某商业银行资产管理教材.pptxVIP

第四章 商业银行资产管理内容提要1.流动性管理（第11章）2.准备金管理（第11章）3.贷款管理（第16、17、18章）4.投资管理（第10章）5.投资银行及保险业务管理（第14、9章）5.投资银行业务管理（第14、9章）引子5.1商业银行、投资银行与保险公司（14）5.2投资银行业务（14）5.3保险业务（14）5.4表外业务（9）引子：混业经营的时代已经到来！商业银行已经开始涉足投资银行业务和保险业务。5.1商业银行、投资银行与保险公司（14）（1）商业银行是主要经营货币的金融机构——投资者和借款人之间没有直接的债权债务关系。（2）投资银行是指主营资本市场业务的金融机构——投资者与证券发行者（资金筹措者）之间有直接的所有权或债权关系。现实中的证券公司、并购顾问公司、基金管理公司、私人股权投资基金等都属于投资银行机构。（3）保险公司是销售保险合约、提供风险保障的公司。保险公司分为两大类型：人寿保险公司、财产保险公司。保险公司享有收取保险费、建立保险费基金的权利。同时，当保险事故发生时，有义务赔偿被保险人的经济损失。5.2投资银行业务（14）证券发行与承销兼并与收购咨询服务与资产管理资产证券化风险投资金融创新（参与衍生金融产品交易）5.3保险业务（14）经中国保监会批准，财产保险公司可以经营下列全部或部分业务：（一）企业财产损失保险；（二）家庭财产损失保险；（三）建筑工程保险；（四）安装工程保险；（五）货物运输保险；（六）机动车辆保险；（七）船舶保险；（八）飞机保险；（九）航天保险；（十）核电站保险；（十一）能源保险；（十二）法定责任保险；（十三）一般责任保险；（十四）保证保险；（十五）信用保险；（十六）种植业保险；（十七）养殖业保险；（十八）经中国保监会批准的其他财产保险业务；（十九）上述保险业务的再保险业务。经中国保监会批准，人身保险公司可以经营下列全部或部分业务：（一）个人意外伤害保险；（二）个人定期死亡保险；（三）个人两全寿险；（四）个人终身寿险；（五）个人年金保险；（六）个人短期健康保险；（七）个人长期健康保险；（八）团体意外伤害保险；（九）团体定期寿险；（十）团体终身保险；（十一）团体年金保险；（十二）团体短期健康保险；（十三）团体长期健康保险；（十四）经中国保监会批准的其他人身保险业务；（十五）上述保险业务的再保险业务。经中国保监会批准，再保险公司可以经营下列全部或部分业务：（一）接受财产保险公司的再保险分出业务；（二）接受人身保险公司的再保险分出业务；（三）经中国保监会批准接受境内保险公司的法定分保业务；（四）办理转分保业务；（五）经营国际再保险业务。保险公司的同志这样说银行大门朝南开,有钱没钱都进来.存钱取钱都收费,管你福祸与天灾.保险大门时时开,心存仁爱才进来.存本取息保平安,一本万利保钱财. 保险公司的同志还说每日一访，就地阵亡每日两访，摇摇晃晃每日三访，才算正常每日四访，有车有房每日五访，黄金万两每日六访，走向辉煌这就证明了成功的唯一条件——勤奋。勤动脚、勤动口、勤动脑 。5.4表外业务（9）5.4.1银行的资产证券化5.4.2贷款出售5.4.3银行保函（备用信用证）和其他金融担保5.4.4信用衍生品5.4.1银行的资产证券化概念利弊类型程序概念银行的资产证券化是指银行将盈利性资产（抵押贷款或者消费贷款）打包，以此为基础，在公开市场发行证券（金融权益）。借款人偿还银行的本息收入成为偿付这些证券本息的资金来源。其结果是：银行持有的贷款被转化为现金和公众持有的证券（发行机构对公众的债务）。利益增加资金来源分散信用风险。将流动性差的资产（贷款）转化为流动性资产，如证券。改善资产质量。银行用出售贷款的资金购买债券，可以改善其资产负债表的状况，缩短银行的资产期间，降低银行资产的利率敏感度或者说银行的利率风险。获得服务费收入。银行除了获得贷款和证券化资产之间的利差收入外，还可以借助对证券化资产提供的服务赚取服务收费。这些服务包括：对贷款的偿付进行监控；到期应收款的收取；担保品的确认和价值重估。可能获得额外的利息收入。相当于贷款利率和抵押贷款证券利率之间的差额。降低“监管税”负担。通过资产证券化取得资金没有法定准备金要求，可以因此减少监管税。弊端增加提前偿付风险。能利用这一工具的银行有限。可能增加对优质贷款的竞争。可能增加存款竞争。类型住宅抵押贷款家庭设备贷款汽车贷款商业抵押贷款信用卡应收款汽车租赁电脑租赁5.4.2贷款出售概念种类原因风险概念将贷款整体出售给其他银行、保险公司、养老基金、共同基金、证券公司、风险公司（主要购买不良贷款）和非金融大公司。出售者主要是金融中心的大银行，负责清算破产银行的政府机构（美国的清算信托公司）。出售贷款银行保留贷款的服务权，并以此收取服务费。种类参与贷款---贷款由债务关系以外的