公司债券业务推介材料.pptxVIP

二〇一一年八月; 我们很荣幸地能为贵公司呈上此份发行公司债券的初步建议书，本建议书旨在提供初步的总体方案和工作思路，仅供贵公司参考。我们坚信，在贵公司良好的业绩基础之上，通过双方的共同努力，必定能使贵公司融资工作圆满完成。 华英证券一直致力于各类债券的承销发行工作，并秉承“与客户共成长”的服务理念，全力打造和客户的长期战略合作伙伴关系。 华英证券将发挥自己的全部优势，以我们对资本市场的成熟认知、投行业务的丰富经验和专业优势为贵公司提供优??高效的专业服务，为贵公司债券成功发行奉献我们的知识和经验。 同时，我们期待着在日后能为贵公司提供全面、优良、持续的金融服务。 华英证券有限责任公司 2011年8月;目 录;第一章 公司债券的基本概念;公司债券是指公司依法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。目前上市公司债由中国证监会审核。 ;融资方式;07年初召开的第三次全国金融工作会议上，温家宝总理指示“加快发展债券市场，扩大企业债券发行规模，大力发展公司债券，完善债券管理体制”，首次并列提出“公司债券”和“企业债券”概念。这表明管理层 “公司债券”、“企业债券”由证监会、发改委分别监管的思路已经确定。 07年8月14日证监会公布了《公司债券发行试点办法》，并于当日开始实施，标志着公司债券正式进入试点阶段。 10年12月30日证监会召开公司债发展研讨会议，会议形成“大力发展以公司债为代表的直接融资方式”等共识。并决定证监会发行部力推改革措施，包括简化审核流程，省略见面会、反馈会，单独设立公司债审核小组，改变征求意见方式等具体措施，显示出证监会大力发展公司债的决心。;公司债券的核准特点;对上市公司而言，公司债券成为再融资的新工具，发行人可以根据市场状况、自身财务结构和项目投资特点等情况自由选择。; 融资规模大 期限长 审核快 资金用途灵活 成本低 显著宣传效用;公司债券发行相关成本构成;公司债券融资成本分析-存续成本;公司债券融资成本分析-发行成本;第二章 公司债券发行条件及政策动态;公司债券发行相关法规及发行条件;证监会主管融资工具发行条件的比较;近三年公司债券重大政策汇总策动态;公司债券发行的必威体育精装版政策动向;第三章 公司债券发行程序与华英证券服务;公司债券的发行申请程序;申请文件和相关机构;对发行人整体情况进行诊断，对债券发行方案、募集资金投向等给出具体建议； 计划各项工作进度，统一协调各个中介机构； 协助选择律师事务所、资信评级机构以及债券受托管理人； 如果需要担保，协助联系担保事宜； 检查各中介机构出具的文件，确保内容完整、合规； 组织承销团，确保承销工作的顺利进行； 制作全套发行申报材料。;在完成尽职调查基础上，对申报材料进行审核，确保材料的完善和真实性； 负责将材料上报至中国证监会； 负责根据主管机关反馈意见修改、补充申报材料； 密切跟踪发行申请的核准进度，做好各有关机关的工作，尽量缩短审核时间； 审批进程末期开始对机构投资者进行接触和宣传。;研究市场情况，提供发行时机选择建议； 拟定宣传方案并实施； 联系机构投资者，对债券进行推介； 安排债券发行的信息披露工作； 全面协调承销团成员的销售，收缴募集资金； 发行结束后按时划付募集资金； 向主管机关报送发行备案； 安排债券在相关场所上市流通。;;前期提供财务顾问服务，策划发债事宜 对发行人的整体情况进行诊断。 对财务报表的审计提出意见。 对工作程序给出专业意见。 对债券发行方案给出专业化的建议。 积极调动资源，争取发行获得核准 在公司债券的核准过程中，华英证券将积极调动资源，利用与主管部门的长期、顺畅的沟通渠道确保公司获得债券发行的核准。 设计合理方案，在保证发行成功前提下降低成本 我们将积极做好有关调研工作，为发行人设计符合资金需求特点、市场接受度高的方案，保证发行成功，并在此基础上尽量降低融资成本。 持续提供全方位的资本市场服务 我们将在债券融资服务的基础上，为发行人持续提供全方位的资本市场服务，包括债券融资、资产证券化、证监会专项理财计划、股权融资、收购兼并、投资管理、产业研究咨询服务等。;公司债券发行相关主要中介机构及其责任;第四章 华英证券基本情况与核心优势; 国联证券股份有限公司前身是无锡证券有限责任公司，成立于1992年9月。2002年增资扩股后更名为国联证券有限责任公司，于2008年5月底变更为国联证券股份有限公司，并在管理体制、经营手段、业务开拓等领域进行了全方位的改革、创新。公司为全国首批获得保荐