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蚂蚁金服陈龙：互联网金融颠覆论不成立，平衡创新和监管有三大原则 以余额宝为代表的宝宝类货币基金的迅猛发展让人们看到了互联网金融的威力，而近期深圳前海微 众银行和浙江网商银行先后获准营业，更是颠覆了人们对传统银行和纯互联网银行的认识。针对互 联网金融的一系列创新以及应该如何监管问题，在 5 月24 日清华大学举办的 2015 清华五道口全球金 融论坛上，蚂蚁金服首席战略官陈龙发表了题为 金融创新监管应该遵循金融的本质“ ”的演讲。 陈龙认为，中国的金融有非常长的长尾，这是一个非常有痛点的行业，而中国传统金融为大企业和 富有个人提供比较好的个性化服务，而为底层提供的服务相对比较少。 对于如何平衡金融创新和监管的关系，陈龙认为有 3 项原则： 第一， 应该平衡好金融创新的安全和福利； 第二， 以消费者为核心是金融创新终极原则； 第三， 金融创新的监管应该遵循的是金融的本质，即渠道连接能力和风险甄别能力。 对于互联网金融中的支付、货币基金、 P2P 和众筹行业的发展，陈龙表示，支付是发展最快的，因 为它的金融属性最弱，它最核心的任务就是把资金做一个安全便捷的转移，所以金融属性相对来说 最弱，也是能最快发展的。 而货币基金相对最安全，它的金融属性相对比较确定，所以互联网化也是最快的。 陈龙也充分肯定了 P2P 的前景，因为它是直接融资方式，去中介化。但 P2P 有门槛，不是所有机构 都能去做 P2P ，发展速度也会比货币基金、支付发展更慢一点。 众筹发展是最慢的，因为众筹不定性相对是最大的。众筹筹的不只是钱，而是筹的客户认知，如果 有很多人关注这个创新产品，这个企业会发展很快，跟商业生态结合有非常广阔的前景。 陈龙认为，互联网金融颠覆论是不成立的，在 互联网“ +金融 ”过程中，互联网金融与传统金融是互补 关系。互联网公司可以给金融机构做一个平台，帮金融机构触达用户。 以下为蚂蚁金服首席战略官陈龙演讲全文： 当我们想到创新的时候，一般会觉得是非常振奋人心的事情，而实际上创新一直有两个让我们担忧 的元素。第一个元素就是好的创新往往会带来对行业的冲击，实际上这个担忧从工业革命以来就一 直存在，一直困扰政府、业界和学者。以前有一个大学者卡尔 ?马克斯，写过一本书就是讨论资本和 劳动者的关系。资本是用来干什么呢？是用来买机器、买技术的，所以其本质还是讨论创新或者技 术跟劳动者的关系。那么一种创新会不会替代劳动者？卡尔 ?马克思当时做出一个非常悲观的预见， 他觉得最后劳动者都会活不下去，所以他们会起来把这个体制推翻。 经过很长时间的讨论，我们越来越认为可能不是这样的情况，用另一个经济学家熊彼特的话来说， 创新性破坏是经济进步最本质的驱动力。一个好的创新往往有破坏性，它会改变行业运作的方式和 规则，但是长期来说会带来社会经济的进步。如果把整个人类 GDP 画一张图的话，到工业革命以前 都是一条很平的线，到工业革命的时候就飞快往上走，这是因为技术进步给我们带来的社会福利， 这是创新带来的。所以从长期来说创新对社会是非常有益的。 此外，从工业革命以来我们一直都担心，觉得这样的创新会不会带来失业率的上升，但过去几百年 经验告诉我们，人类的失业率从来没有上升。为什么人类产业会从第一产业、第二产业向第三产业 过渡呢？就是因为生活最基本的东西越来越被满足，所以我们会花更多精力去做娱乐，去听中国好 声音，所以长期来说技术进步带来了人类福利的上升，而且没有带来失业率的上升。 总而言之，创新对经济的进步是有好处的，尤其是在新常态的情况下。 中国金融需不需要创新？大部分人是同意的，互联网行业的时候经常用一个词 长尾“ ”，中国金融是 非常长的一个长尾。中国传统金融为大企业例如 500 强企业，和富有个人提供比较好的个性化服务 ，而为底层提供的服务相对比较少。以中国的农民群体为例，中国有 6亿农民，他们既不知道什么叫 融资，也不知道什么叫理财，这是个人。来看企业，中国有 99% 的企业占据了中国就业的 80% ，贡 献了中国的