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炒股必备的财务知识 作者：三四郎 前言 你必须了解会计学,并且要懂得其中的微妙之处。 它是企业与外界交流的语言，一种完美无瑕的语言。 如果你愿意花时间学习它，学习如何分析财务报表， 你将获益无穷。 ——沃伦・巴菲特 四大财务报表 资产负债表（Balance Sheet） 产负债表亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和股东权益的状况）的主要会计报表。 利润表（Statement of Income） 利润表主要提供有关企业经营成果方面的信息。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。 现金流量报表（Statement of Cash Flows） 现金流量表现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变动表,所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季）内，一个主体的现金（包含现金等价物）的增减变动情形。 所有者权益变更表（Statement of Stockholders’Equity） 所有者权益变动表是反映公司本期（年度或中期）内至截至期末所有者权益变动情况的报表。其中，所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况。 四大财务报表－资产负债表 资产 为公司所有，能创造未来现金流入或减少未来现金流出的经济资源。可分为固定资产和流动资产。 负债 指公司对外在其他组织所承受的经济负担。例如应付及预收款项，应付工资，长期借款等等。 所有者权益 指资产扣除负债后，由公司所有者享有的剩余权益，又称为“净资产”或“账面净值”。 恒等式 总资产 = 负债 + 所有者权益 资产负债表 （单位：百万元） 资产 负债 流动资产合计 12005 流动负债合计 13225 房产/厂房/设备 8493 长期借款 3277 商誉 4246 应付账款 1380 存货 2220 现金和短期投资 4208 应收账款 3317 预提费用 5535 预付账款 2260 短期借款 5919 其他流动资产 0 到期长期借款 133 递延所得税 1890 其他流动负债 258 无形资产 7863 少数股东权益 0 长期投资 7777 其他负债 3133 其他长期资产 2675 负债合计 21525 总资产 43059 所有者权益 优先股 0 普通股 880 资本公积 7378 留存收益 36235 普通国债 -23375 其他权益 626 总股东权益 21744 负债和股东权益合计 43059 资产负债表（Balance Sheet）：它描述的是在某一特定时点，企业的资产、负债及所有者权益（或股东权益）的关系。简单地说，资产负债表建立在以下的恒等式关系： 资产＝负债＋所有者权益。 这个恒等式关系要求企业同时掌握资金的来源（负债及所有者权益）与资金的用途（何把资金分配在各种资产上）。资产负债表是了解企业财务结构最重要的利器。 四大财务报表－利润表 收入 一般指企业营业活动所提供的劳务或商品收入。分为主营业务收入和非主营业务收入。 成本与费用 在营业活动中，公司提供劳务或商品的相关成本。 净利润 是收入减去所有费用的剩余，又称“纯利”或“盈余”。 恒等式 净利润 = 收入 – 成本与费用-所得税 利润表（单位：百万元） 收入 　 　 　 主营收入 8000 　 其他收入 2000 　 总收入 10000 　 销售成本 3000 　 毛利润 7000 营业费用 1000 管理费用 2100 财务费用 700 营业利润 3200 投资收益 200 补贴收入 1275 营业外收支 225 利润总额 1500 应缴所得税 525 净利润 975 利润表（Statement of Income）：它解释企业在某段期间内财富（股东权益）如何因各种经济活动的影响发生变化。简单地说，净利润（Net Income）或净损失（Net Loss）等于收入扣除各项费用。利润表是衡量企业经营绩效最重要的依据。 四大财务报表－现金流量表 恒等式 广义现金 = 负债 + 所有者权益 - 非现金资产 现金流量净额 = 现金流入 – 现金流出 现金流量表（单位：百万元） 经营活动产生的现金流 　 　 净利润 800 　 折旧费 200 　 待摊费用 200 经营活动产生的现金流量合计 1200 投资活动产生的现金流 　 　 支付土地厂房设备 -300 　 其他投资 -700 投资活动产生的现金流量合计 -1000 融资活动产生的现金流 　 　 支付现金股利 -50 　 借款 100 　 回购公司股票 -10