第七章　中央银行.pptVIP

* 20世纪70年代以来，西方国家纷纷以不同形式建立适合本国国情的存款保险制度。形式： （1）由官方建立。美、英、加等。 （2）由官方和银行共同建立。比、日等。 （3）官方支持下银行建立。德、法、荷等。 * 我国是否有必要建立以及怎样建立银行存 款保险制度，还有待于进一步研究和探讨。但 是外国的这种做法值得借鉴。 我国已经开始建立银行存款保险制度，并于2015年5月1日正式实施！ 我国的“隐性存款保险制度” 1998.6月21日 海南发展银行关闭，仅仅诞生2年10个月。 * * 三、中央银行的组织结构(略) （一）决策权、执行权、监督权统一于一个机构。央行的最高权利机构为董事会（理事会）如英国、马来西亚、菲律宾、中国等。 行政管理部门 政策和市场部门 业务部门（2个） 金融与工商业调研部门 理 事 会 * （二）最高权力机构分为决策机构和执行机构。（美国、日本、德国等） 联邦储备委员会 各联邦储备银行 消费者顾问委员会、 联邦顾问委员会、 储蓄机构顾问委员会 联邦公开市场业务委员会 指导公开市场业务有关事宜， 从事货币政策操作。 * （三）最高权力机构分为决策机构、执行机构和监督机构（法国、比利时、瑞士） * 第二节　中央银行的职能 一、中央银行的特点和职能划分 中央银行活动的表征： １、不以盈利为目的 ２、不经营普通银行的业务 ３、在制订和执行国家货币方针政策时，中央银行具有相对独立性，不应受其他部门或机构的行政干预和牵制。 二、发行的银行（bank of issue） １、含义：垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。 中央银行独占货币的发行权，是中央银行发挥其全部职能和实施金融调控的基础，因此是中央银行之所以成为中央银行的最基本、最主要的标志。 因此，它有维持货币供给稳定的义务。 通过再贴现、再贷款、购买有价证券及收购黄金外汇等渠道投入市场形成流通中的货币。 出库：货币从中央银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会; 入库：货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。 人民银行 商业银行 出库 贴现贷款购买证券收购外汇 收回贷款出售证券 入库 发放贷款 工资及对个人其它支出 行政管理费 采购支出 现金投放 现金回笼 吸收存款 收回贷款及利息 * 三、银行的银行（bank of bank） １、集中存款准备 ２、最终贷款人（Lender of Last Resort） 企业 银行 中央银行 案例：美国次贷危机处置中中央银行（美联储）最后贷款人的作用。 1、通过公开市场操作直接向银行间参与主体投放货币（注资）。2007年8月以来，美联储先后20次共向市场注资2717.5亿美元。 2、通过再贴现窗口向一些机构定向提供资金，2007.8—2008.4共7次降低再贴现率3%。 3、降低利率，通过加大银行信用货币创造的能力。2007.09—2008.4共7次降低联邦基金利率3.25个百分点。 4、通过贷款拍卖的方式向银行提供资金支持。自2007.12—2008.4共10次贷款拍卖为商业银行提供3600亿美元资金。 * ３、组织全国清算 1854年英格兰银行采取对各银行间每日清算差额进行结算的做法，大大简化了各银行间资金往来的清算程序。 Ａ银行 Ｂ银行 Ｃ银行 Ｄ银行 应收总额 应付差额 Ａ银行 － ２０ １０ ４０ ７０ － Ｂ银行 ３０ － ５０ ２０ １００ ２０ Ｃ银行 ２０ ８０ － １０ １１０ － Ｄ银行 １０ ２０ ４０ － ７０ － 应付总额 ６０ １２０ １００ ７０ ３５０ － 应收差额 １０ － １０ － － ２０ * 四、国家的银行（state’s bank） １、经理国库 ２、代理国家债券的发行 ３、对国家给予信贷支持 * Ａ、直接给国家财政以贷款 Ｂ、购买国家公债 ４、保管外汇和黄金储备 ５、制定并监督执行有关金融管理法规 * 第三节 中央银行与政府的关系 一、中央银行与政府关系的内涵 （一）中央银行与政府有着共同的使命 （二）中央银行是国家制度的一个组成部分 （三）政府对中央银行的控制与管理 * （四）中央银行与财政部的关系 1、隶属于财政部 2、同是政府成员，接受政府的直接领导 3、独立于政府之外，直接对国会负责 * 二、中央银行的独立性 （一）中央银行的相对独立性的含义 1、中央银行可以自由决定如何实现政策目标 2、中央银行的决策不受政府其他部门或地方政府的影响和干扰。 “中国人民银行在国务院的领导下,依法制定货币政策”,“依法独立执行货币政策,不受其它任何部门、地方的干涉” * （二）中央银行保持相对独立性的原因 1、