2021年度证券投资学各章节知识点汇总.docVIP

证券投资学各章节知识点汇总 第一章 证券投资工具 1．总体而言，投资者进行投资重要出于如下几种目：本金保障、资本增值、经常性收益。 2、债券是发行人依照法定程序发行，并商定在一定期限换本付息有价证券。 3、发行人在拟定债券偿还期长短时，重要考虑因素有：自身资金周转状况、债券变现能力、市场利率变化 4．债券票面利率受如下因素影响：银行利率水平、筹资者资信、债券期限长短、资金市场资金供求状况、计息办法等。 5．债券具备如下特性：偿还性、安全性、收益性、流通性 6．依照发行主体不同，债券可以分为：政府债券、金融债券、公司债券 7．按照付息方式不同，债券可分为：零息债券、附息债券、息票累积债券 8．按照债券形态不同，债券可分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券 9．债券筹资长处：资本成本低、具备财务杠杆作用、所筹集资金属于长期资金、债券筹资范畴广、金额大 债券筹资缺陷：财务风险大、限制条款多，资金使用缺少流动性 10．可转换债券：是指在特定期期内可以按某一固定比例转换成普通股票债券，它具备债务与债权双重属性。 11、股票是一种有价证券，它是股份公司发行用以证明投资者股东身份和权益，并据以获取股息和红利凭证。股票具备如下性质：股票是有价证券，股票是要是证券，股票是证权证券，股票是资本证券，股票是综合权利证券。股票具备如下特性：收益性、价格波动性和风险性、不可偿还性、参加性、流通性 12．普通股东享有如下权利：公司决策参加权、利润分派权、剩余资产分派权、优先认股权。优先股与普通股相比具备如下特性：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分派优先、普通无表决权 15．A股，即人民币普通股，是由国内境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含国内港澳台地区投资者）以人民币认购和交易普通股股票。B股，即外币特种股票，是以外币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个交易所上市交易股票。其中，在上海交易B股以美元计价，在深圳交易B股以港币计价。H股，即在内地注册，在国内香港特别行政区上市外资股。在纽约上市股票为N股、在新加坡上市为S股。 16、证券投资基金具备如下特点：集合投资、专业理财；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。 17、依照基金与否可以赎回基金可以分为：开放式基金和封闭式基金 18、依照基金组织形态不同，基金可以分为：公司型基金和契约型基金 19、基金管理人：是指具备专业投资知识与经验，依照法律、法规及基金章程或基金契约规定，经营管理基金资产，谋求基金资产不断增值，以使基金持有人收益最大化机构。 20、从事衍生金融工具买卖参加者涉及：对冲者、投机者和套利者。 21、期权又称选取权，是指其持有者能在规定期限内按交易双方商定价格购买或出售一定数量某种特定商品权利。 按照买卖形式不同，期权可以分为：看涨期权和看跌期权 22、可转换债券是指由公司发行，投资者在一定期期内可以选取按一定条件转换成公司股票公司债券。 23、依照买和卖权利不同，权证可以分为认购权证和认沽权证 第二章 证券市场 24．依照证券公司功能划分，证券公司可分为：证券经纪商、证券自营商和证券承销商。 25．自律性组织是指通过自愿组织行会、协会等形式，制定共同遵守行业规则和管理制度，自我约束会员行为一种管理组织。国内证券市场自律性管理组织有证券业协会和证券交易所。 26．国内证券监管机构是——中华人民共和国证券业监督管理委员会。其重要职责是：负责行业法规起草，负责监督关于法律法规执行，负责保护投资者合法权益，对全国证券发行、证券交易、中介机构行为等实行全面监管，维护证券市场有序运营。 27．证券交易所按照组织形式划分，可分为会员制证券交易所和公司制证券交易所。 28．客户和经纪人之间关系：授权人与代理人关系、债务人与债权人关系、抵押关系、信托关系。 29．按照证券市场功能不同，可分为：一级市场和二级市场。 30．按照证券市场上市条件不同，可分为：主板市场和二板市场。 31．股票价格指数是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度一种动态相对数。 32、采用公募方式发行证券长处在于：第一，以众多投资者为发行对象，筹集资金潜力大；第二，投资者范畴大、分布广，可避免囤积证券或被少数人操纵；第三，只有公开发行才干申请在交易所上市，有助于增强证券流动性；第四，有助于提高发行人社会知名度。 采用公募方式发行证券缺陷在于：发行过程比较复杂，面临严格政府审核原则，所需时间周期比较长，不利于发行人把握市场有利时机，发行费用也比较高。 33、证券发行制度有两种：注册制、核准制 34、国内股份公司股票发行方式有：上网定价发行、向二级市场投资者配售、对普通投资者上网发行和对法人配售相结合 35、债券发行方式：定向发行、承购包销、招标发行 36、证券发行承销方式涉及：包销