详解白牌和品牌服务器之争.docx

? ? ? ? ? ? ? ? 干货: 详解白牌和品牌服务器之争 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?  云计算有望带动新一轮服务器的增长，而在这波增长的浪潮中，我们看到白牌服务器厂商同样保持了快速增长。 很自然带来的一个问题是:白牌服务器厂商会不会取代品牌服务器厂商?在这篇报告中，我们针对以上两类服务器厂商做了深入对比和分析，主要回答了以下四个问题： (1)为什么要关注白牌机? (2)白牌机快速增长的原因? (3)白牌服务器和品牌服务器的边界在哪里? (4)从未来产业趋势来看，白牌和品牌的发展机会。 这篇文章，我们将重点讨论服务器领域白牌厂商和品牌厂商之间的关系。 ▌为什么要关注白牌机? 白牌服务器厂商。 白牌服务器在服务器竞争格局中属于一个比较特殊的群体。对于“白牌”，我们通常的理解是“没有核心技术、纯生产制造、产业地位不高、附加值较低”等。 典型的就是我们在PC时代看到的OEM/ODM代工厂，比如富士康、广达、仁宝、纬创等。 在服务器领域，同样有这样一批代工厂，为品牌厂商或者服务器需求方提供OEM/ODM服务。 需要关注的现象。 虽然白牌服务器所受到的市场关注度并不高，但如果我们从全球服务器最近几个季度收入增速数据来看，白牌服务器厂商是一个非常值得分析研究的群体。 根据IDC数据，全球白牌服务器的市场份额不断提升，从2016年Q1的14.0%逐步提升至2018年Q1的24.4%。 从收入增速来看，2017年Q1至2018Q1，每个季度白牌服务器的营收同比增速都超过了40%。其中，2018年Q1，白牌服务器营收同比增长57.1%。与之相对应的是，最近几个季度品牌服务器市场份额出现相对回落。 通过以上的数据，我们不禁会想，为什么最近几年白牌服务器市场份额不断提升?是服务器设计生产的门槛在降低?还是服务器的需求发生了变化?亦或是产业链结构发生了变化?在回答这个问题之前，我们先了解下关于服务器市场的两个背景。 需要了解的背景。 (1) 需求背景:推动服务器需求增长的驱动因素发生变化。 其实白牌服务器由来已久。正所谓需求创造供给，白牌服务器之所以有市场，是因为下游产生了对白牌服务器的需求。 传统上，大型企业采购的是由品牌服务器厂商(IBM、HP、DELL、浪潮、联想等)提供的标准化服务器(相对于互联网企业需要的定制化服务器而言)。 而云计算的崛起催生大量服务器新需求，使得云计算厂商(互联网企业)成为最近四个季度以来全球服务器增长的主要驱动因素。 相比传统行业需要的标准化服务器，云计算厂商需要更多的是符合自身业务需求的服务器，更加偏定制化，且更加易于交付。 (2) 技术背景:互联网巨头主导的开放计算项目。 白牌服务器快速发展的技术背景与需求背景直接相关。这里就不得不说Facebook主导的OCP联盟(OpenComputeProject开放计算项目)。 2012年Facebook启动OCP项目，其旨在改变传统的服务器，打破传统计算组件，使其重构为模块化系统。 通过这样的模块化架构，不仅可以更加使适用于Facebook等互联网企业的业务需求，而且通过分离机架和服务器组件的方式，可以对组件进行独立开发，缩短硬件开发、升级、创新的周期。 可以说，这是一种加快硬件升级的一种方式。在后续的几年，OCP联盟不断迎来像微软、谷歌等互联网和云计算厂商的加入。 在以上两个产业背景下，白牌服务器的需求就应运而生。可以说，随着互联网/云计算企业的诞生以及其业务的快速发展，其对白牌服务器的需求就随之产生。 如果我们去观察白牌服务器在过去几年的增长情况，也可以看出一个特点，即2017年年初以来，白牌服务器的收入增速出现了快速增长。 我们之所以在这个时候关注白牌服务器，主要基于几个问题的思考。 第一，为什么白牌服务器的收入增速在这个时点出现提升迹象? 第二，从行业演化趋势来看，白牌服务器的增速是否能够持续?这就需要我们分析下游需求的变化和演化路径。 第三，白牌和品牌的关系，包括，白牌服务器是否会替代品牌服务器?从未来服务器需求演化趋势来看，白牌和品牌谁更能够胜出? ▌白牌机崛起的原因? 通过以上内容，我们大概了解了白牌服务器在过去几个季度出现的快速增长。 在本章节中，我们将重点分析，白牌服务器增长的背后的原因。 原因一: 产业背景，云计算成为驱动服务器增长的主要推动力。 根据Gartner数据，2018年一季度，全球服务器销售额是152.5亿美元，同比增量为40亿美元，同比增长35.7%。 其增长的主要原因为:全球服务器市场受到超大规模数据中心、大型企业和中型数据中心支出增长的推动。 另外，2018Q1，云服务器销售额达到20.8亿美元，同比增长126.5%，在整体市场的增长贡献为51.7%。也就是说，在本季