金融支持消费升级的影响机制.docxVIP

金融支持消费升级的影响机制 我国城乡居民消费的趋势性特征分析 （一）城乡居民消费支出的规模呈现出持续增长的态势 自我国经济进入新常态后，投资、出口对经济增长的贡献逐步萎缩，消费成为促进我国经济增长的强大内生动力。同时，随着居民收入水平的提高以及国家对消费的重视，相关鼓励政策的陆续出台和实施（较为典型的如年月，国务院出台的《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》（国发〔〕 号）），更加激发了我国居民的消费动力，致使我国城乡居民的消费支出规模出现持续性增长。我国城乡居民人均年度消费支出增长趋势如图和图所示。 由图可知，我国城乡居民的人均年度消费性支出规模在-年始终处于持续增长態势，尤其是城镇居民的人均年度消费支出规模增速更为突出。 图的数据则显示，-年，我国城乡居民的人均可支配收入和人均消费支出规模同样出现了持续性增长，且农村居民的人均消费支出增长相比城镇居民更为突出。 （二）城乡居民恩格尔系数持续下降且消费结构持续优化 随着经济发展水平的提高，我国城乡居民收入水平明显提高，其消费结构也得到进一步优化。根据马斯洛需求层次理论，消费需求一般由从低层次的基本生存需求向高层次的精神消费需求递进，即随着居民消费需求层次的提高，其对食品、衣着、居住等方面的基本需求会逐渐降低，而对家庭设备、交通消费等享受型消费以及健康医疗、教育等发展型消费需求会逐渐上升。该理论可以通过我国城乡居民恩格尔系数变化情况佐证，我国-年城乡居民恩格尔系数变化情况如如图所示。由图可知，自年改革开放以来，我国无论是农村居民还是城镇居民，其居民的恩格尔系数一直处于持续下降态势，这表明我国居民生活水平不断提高。截止年底，我国农村居民家庭恩格尔系数下降至.%，城镇居民家庭恩格尔系数下降至.%，这些数据表明了我国城乡居民的消费结构得到持续优化和升级。 （三）城乡居民消费理念和消费模式不断升级 随着经济发展，我国城乡居民的消费理念不断优化升级。一方面，商品的价格不再是影响居民消费的第一因素，消费者越来越重视商品的质量、消费的体验以及消费带来的生活品质的改善。据年月阿里巴巴发布的《品质消费指数报告》数据显示，-年我国社会消费品零售总额增速趋缓，阿里品质消费指数稳步上升，这从侧面表明了“品质提升”已成为我国城乡居民消费的重要特征。另一方面，我国城乡居民的消费动机已逐渐从最基本的生存型消费向享受型消费和发展型消费转变。据国家统计局数据显示，年我国人均食品、衣着类消费出现大幅度下降（占比%，同比下降个百分点），而人均文教娱乐、医疗保健为主题的发展型消费支出占比分别为.%和.%，同比分别上升.%和.%。与此同时，在互联网信息技术的发展和应用的背景下，我国居民的消费模式发生了质的变化，个性化、定制化、多样化的消费渐成主流，消费模式也逐渐从实体店的消费转向虚拟端的消费，消费者的支付方式也由实体的现金支付、刷卡支付转向虚拟的快捷支付、电子支付、扫码支付。 金融支持居民消费升级的理论机制剖析 一般而言，金融可以分为正规金融和非正规金融两大类，但随着互联网技术的发展和应用，非正规金融衍生出了被称之为第三种金融的互联网金融。正规金融主要是指国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行等正式金融中介机构，而非正规金融则主要是指那些很难受到政府监管和法律约束的金融机构或民间借贷组织，典型的如典当行、民间借贷、地下钱庄等。近年来，随着我国互联网信息技术的快速发展，部分非正规金融开始向互联网金融模式发展，其出现了大量的以PP网络借贷等为代表的金融新模式。因此，本文关于金融支持居民消费升级的理论机制将分别从正规金融、非正规金融和互联网金融三个维度予以剖析。 （一）正规金融支持居民消费升级的理论机制 理论上而言，收入是影响居民消费和消费升级的重要因素。正规金融的发展，一方面能够促进一国经济的增长，通过带动居民收入水平的提高，从而提高居民消费能力。另一方面，正规金融的发展为居民提供了贷款服务，这减少了居民资金约束，提高了居民的消费能力。同时，正规金融为居民提供了投资理财的渠道，这增加了居民资产性收入，起到刺激了居民消费的作用。正规金融的发展还能够带动一国产业结构的优化升级，从而有利于一国新产业、新业态的形成，这为居民提供更多的就业岗位，间接起到推动居民消费和消费升级的作用。 （二）非正规金融支持居民消费升级的理论机制 非正规金融已成为我国居民消费升级的重要补充。由于我国正规金融的准入门槛较高，导致很多居民（尤其是农村居民、农户、小微企业）被排斥在外，这严重制约了这些群体获取资金进行生产、消费的能力。非正规金融为这些群体的融资提供了新路径，非正规金融利用人缘、地缘优势，以及资金可